Опционы GIS с истечением 16 октября начинают торговаться.
Инвесторы компании General Mills Inc (тикер: GIS) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому, с 239 днями до истечения, новые доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов GIS для новых контрактов на 16 октября и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $42.50 имеет текущую цену предложения $1.45. Если инвестор продаст этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $42.50, но также получит премию, что приведет к стоимости акций в $41.05 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций GIS, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $45.25 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $42.50 представляет собой приблизительную скидку 6% от текущей цены акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 63%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице с деталями контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 3.41% дохода от денежного обязательства или 5.21% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для General Mills Inc, с выделением зеленым цветом, где расположена цена страйка $42.50 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $55.00 имеет текущую цену предложения 45 центов. Если инвестор купит акции GIS по текущей цене $45.25 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как «покрытый колл», он обязуется продать акции по $55.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 22.54%, если акции будут отозваны на срок истечения 16 октября (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции GIS действительно сильно поднимутся, значительная часть потенциала может быть упущена, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для General Mills Inc, а также бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов GIS за последние двенадцать месяцев, с выделением в красном цвете цены страйка $55.00:
Учитывая тот факт, что цена страйка $55.00 представляет собой приблизительную премию 22% к текущей цене акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 72%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически отображена). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 0.99% дополнительной доходности для инвестора или 1.52% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 29%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 35%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $45.25) на уровне 25%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
VOV Videos
Фонды, владеющие CGIX
Топ десять хедж-фондов, владеющих EWMC
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод