Опционы FXI с истечением 31 декабря начинают торговаться.
Инвесторы в iShares Trust - iShares China Large-Cap ETF (тикер: FXI) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 31 декабря. Один из ключевых показателей, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с 363 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов FXI для новых контрактов 31 декабря и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по цене страйка $37.00 имеет текущую заявку $2.08. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $37.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций $34.92 (до комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций FXI, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $39.63 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $37.00 представляет собой приблизительно 7% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 5.62% доходности на денежные обязательства или 5.65% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для iShares Trust - iShares China Large-Cap ETF, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена страйка $37.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов цепочки опционов, колл контракт по цене страйка $46.00 имеет текущую заявку $1.53. Если инвестор решит купить акции FXI по текущей цене $39.63 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $46.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 19.93%, если акции будут выкуплены по истечении 31 декабря (до комиссий брокера). Конечно, значительная потенциальная прибыль может быть упущена, если акции FXI действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для iShares Trust - iShares China Large-Cap ETF, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов FXI за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены страйка $46.00:
Учитывая тот факт, что цена страйка $46.00 представляет собой приблизительно 16% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что покрытый колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 61%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет графически изображена). Если покрытый колл контракт истечет бесполезным, премия составит 3.86% дополнительной доходности для инвестора или 3.88% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 31%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 32%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $39.63) как 26%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Цепочка опционов UCB
Темп роста дивидендов KR
Технический анализ Texas Instruments
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод