Опционы EEM с датой истечения 20 ноября начинают торги.
Инвесторы в iShares Trust - iShares MSCI Emerging Markets ETF (символ: EEM) увидели, как сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 20 ноября. Одним из ключевых факторов, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 284 днями до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов EEM на новые контракты 20 ноября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой исполнения $60.00 имеет текущую заявку в $3.35. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $60.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $56.65 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций EEM, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $60.49 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $60.00 представляет собой приблизительно 1% скидку к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что шансы на это составляют 56%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 5.58% дохода от денежной инвестиции или 7.18% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли за последние двенадцать месяцев для iShares Trust - iShares MSCI Emerging Markets ETF, с выделением зеленым цветом уровня $60.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $62.00 имеет текущую заявку в $3.60. Если инвестор решит купить акции EEM по текущей цене $60.49 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $62.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые будут) в 8.45%, если акции будут выкуплены по истечении 20 ноября (до учета комиссий брокера). Конечно, много потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции EEM действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торговли за последние двенадцать месяцев для iShares Trust - iShares MSCI Emerging Markets ETF, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торговли EEM за последние двенадцать месяцев, с выделением уровня $62.00 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $62.00 представляет собой приблизительно 2% премию к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что шансы на это составляют 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 5.95% дополнительной доходности для инвестора или 7.65% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 19%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 21%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $60.49) на уровне 18%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Топ акций с высоким дивидендным доходом
Цепочка опционов BRCM
Топ-10 хедж-фондов, держащих NBRV
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод