Опционы ED с истечением 17 апреля начинают торговлю.
Инвесторы в Consolidated Edison Inc (Тикер: ED) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 17 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проверила цепочку опционов ED на предмет новых контрактов на 17 апреля и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $105.00 имеет текущую цену заявки 55 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $105.00, но также получит премию, что установит базу стоимости акций на уровне $104.45 (до выплаты комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций ED, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по цене $111.72 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $105.00 представляет собой приблизительную 6% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 74%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет составлять 0.52% возврата на денежное обязательство или 3.36% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов Consolidated Edison Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $105.00 относительно этой истории:
Что касается колл-стороны цепочки опционов, колл-контракт с ценой исполнения $115.00 имеет текущую цену заявки 75 центов. Если инвестор решит купить акции ED по текущей цене $111.72 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $115.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 3.61%, если акции будут выкуплены по истечении 17 апреля (до выплаты комиссий брокера). Конечно, существует вероятность, что значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции ED действительно вырастут, именно поэтому важно изучать историю торгов Consolidated Edison Inc за последние двенадцать месяцев, а также бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов ED за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $115.00:
Учитывая тот факт, что цена исполнения $115.00 представляет собой приблизительную 3% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 60%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия будет представлять собой 0.67% прироста дополнительной доходности для инвестора или 4.30% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 27%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 22%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день торговых закрытий, а также сегодняшнюю цену $111.72) на уровне 19%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Прогнозы акций SARO
История рыночной капитализации BGC
Цепочка опционов JMBS
Мнения и взгляды, выраженные в этом материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод