Опционы EBAY с датой исполнения 27 марта начинают торговлю.
Инвесторы в eBay Inc. (Тикер: EBAY) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 27 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов EBAY и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по страйку $83.00 имеет текущую ставку $2.20. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $83.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $80.80 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций EBAY, это может быть привлекательной альтернативой оплате $85.38 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $83.00 представляет собой приблизительную 3% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), есть также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность этого составляет 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице с деталями контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 2.65% доходности на денежные вложения или 19.37% аннуализированного дохода — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для eBay Inc. и подчеркивающий зеленым цветом, где расположен страйк $83.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт по страйку $87.00 имеет текущую ставку $3.55. Если инвестор решит купить акции EBAY по текущей цене $85.38 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $87.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 6.06%, если акции будут выкуплены по истечении 27 марта (до учета брокерских комиссий). Конечно, много потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции EBAY действительно вырастут, поэтому важно отслеживать историю торгов за последние двенадцать месяцев для eBay Inc., а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов EBAY за последние двенадцать месяцев, со страйком $87.00, выделенным красным цветом:
Учитывая, что страйк $87.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей рыночной цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), есть также вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность этого составляет 50%. На нашем сайте на странице с деталями контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торговли опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 4.16% дополнительной доходности для инвестора или 30.38% аннуализированного дохода, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 44%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 47%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую историческую волатильность (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $85.38) на уровне 37%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Смотрите также:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих SCHA
Институциональные держатели ARMU
Топ-10 хедж-фондов, владеющих GLP
Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод