Опционы DXCM с датой истечения 6 марта начинают торги.
Инвесторы компании DexCom Inc (тикер: DXCM) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 6 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов DXCM на предмет новых контрактов на 6 марта и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $62.00 имеет текущую ставку $1.25. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $62.00, но также получит премию, что сделает базу стоимости акций $60.75 (до уплаты комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций DXCM, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $74.00 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $62.00 представляет собой приблизительно 16% скидки от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она на 16% вне денег), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 79%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 2.02% доходности на денежные обязательства или 17.11% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю DexCom Inc за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк $62.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $84.00 имеет текущую ставку $1.05. Если инвестор решит купить акции DXCM по текущей цене $74.00 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $84.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 14.93%, если акции будут выкуплены на срок 6 марта (до уплаты комиссий брокера). Конечно, потенциально можно упустить значительную доходность, если акции DXCM действительно вырастут, поэтому изучение торговой истории DexCom Inc, а также анализ бизнес-фундаментальных факторов становится важным. Ниже представлен график, показывающий торговую историю DXCM за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $84.00:
Учитывая, что цена страйка $84.00 представляет собой приблизительно 14% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она на 14% вне денег), также существует вероятность, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 74%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (торговая история опционного контракта также будет зафиксирована на графике). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 1.42% дополнительной доходности для инвестора или 12.04% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 69%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 61%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену $74.00) на уровне 45%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
BDCs Хедж-фонды продают
Фонды, владеющие AMDA
BILS Видеоматериалы
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод