Опционы DNN с истечением 13 марта начинают торговлю.
Инвесторы в Denison Mines Corp (Тикер: DNN) увидели, что сегодня началась торговля новыми опционами сexpiration 13 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов DNN для новых контрактов на 13 марта и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $3.50 имеет текущую цену покупки 5 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $3.50, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $3.45 (до учета комиссии брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций DNN, это может представлять привлекательную альтернативу выплате $4.13 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $3.50 представляет собой приблизительно 15% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, это значит, что контракт находится вне денег на этот процент), также существует возможность того, что пут-контракт истечет бессмысленно. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого события составляет 75%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бессмысленно, премия составит 1.43% доходности от денежного обязательства или 12.14% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Denison Mines Corp, с выделением зеленым цветом местоположения цены исполнения $3.50 относительно этой истории:
Перейдя к коллам в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $5.00 имеет текущую цену покупки 5 центов. Если инвестор решит приобрести акции DNN по текущей цене $4.13 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $5.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 22.28%, если акции будут отозваны на срок истечения 13 марта (до учета комиссии брокера). Конечно, много потенциального роста может остаться неиспользованным, если акции DNN действительно подскочат, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Denison Mines Corp, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов DNN за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $5.00:
Учитывая, что цена исполнения $5.00 представляет собой приблизительно 21% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, это значит, что контракт находится вне денег на этот процент), также существует возможность того, что защищенный колл-контракт истечет бессмысленно, в таком случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого события составляет 40%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графике). Если защищенный колл-контракт истечет бессмысленно, премия составит 1.21% дополнительной доходности для инвестора или 10.29% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 233%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 241%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающих значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $4.13) на уровне 60%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, владеющие JFLX
Десять лучших хедж-фондов, владеющих MLGO
История акций RVSB в обращении
Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод