Опционы DASH с истечением в марте 2027 года начинают торговлю.
Инвесторы в DoorDash Inc (Тикер: DASH) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем могла бы быть доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов DASH для новых контрактов марта 2027 года и выделила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $170.00 имеет текущую цену заявки $31.70. Если инвестор продаст этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $170.00, но также получит премию, что сделает базовую стоимость акций $138.30 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций DASH, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $172.86 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $170.00 представляет собой приблизительно 2% скидки от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится "вне денег" на этот процент), также существует возможность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 65%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 18.65% доходности на денежные обязательства или 17.59% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю за последние двенадцать месяцев для DoorDash Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $170.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $180.00 имеет текущую цену заявки $35.55. Если инвестор решит купить акции DASH по текущей цене $172.86 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $180.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 24.70%, если акции будут выкуплены на истечении в марте 2027 года (до комиссий брокера). Конечно, если акции DASH действительно вырастут, часть потенциальной прибыли может остаться на столе, и поэтому важно изучать торговую историю за последние двенадцать месяцев для DoorDash Inc, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий торговую историю DASH за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $180.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $180.00 представляет собой приблизительно 4% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится "вне денег" на этот процент), также существует возможность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 39%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (торговая история опциона также будет отражена в графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 20.57% дополнительной доходности для инвестора или 19.40% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Имплицированная волатильность в примере пут-контракта составляет 55%, тогда как имплицированная волатильность в примере колл-контракта составляет 54%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $172.86) на уровне 47%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
История акций BTM в обращении
Топ-10 хедж-фондов, владеющих ABLD
Видео REI
Мнения и взгляды, изложенные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод