Опционы CRK с истечением 21 ноября начинают торги.
Инвесторы в Comstock Resources Inc (Тикер: CRK) сегодня увидели, что стали доступны новые опционы с истечением 21 ноября. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CRK на предмет новых контрактов на 21 ноября и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $17.00 имеет текущую заявку в 10 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $17.00, но также получит премию, что снизит базовую стоимость акций до $16.90 (без учета комиссии брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CRK, это может стать привлекательной альтернативой покупке акций по цене $17.26 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $17.00 представляет собой приблизительно 2% скидку к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что вероятность этого составляет 57%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.59% доходности на денежные обязательства или 3.35% аннулированных — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов Comstock Resources Inc за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена страйка $17.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $18.00 имеет текущую заявку в 5 центов. Если инвестор решит купить акции CRK по текущей цене $17.26 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $18.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 4.58%, если акции будут выкуплены по истечению 21 ноября (без учета комиссии брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции CRK действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов Comstock Resources Inc, а также бизнес-фундаменталей. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CRK за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $18.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $18.00 представляет собой приблизительно 4% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что вероятность этого составляет 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет представлена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 0.29% дополнительной доходности для инвестора или 1.65% аннулированных, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 68%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 75%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $17.26) на уровне 59%. Для получения дополнительных идей по контрактам на пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих FCEL
Фонды, владеющие SAGP
Фонды, владеющие FTV
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод