Опционы CPB с истечением в марте 2027 года начинают торговлю.
Инвесторы компании Campbell's Company (Symbol: CPB) увидели, что новые опционы начали торговаться сегодня с истечением в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения вновь торгуемые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CPB для новых контрактов марта 2027 года и идентифицировала один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой исполнения $25.00 имеет текущую цену заявки 65 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $25.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $24.35 (до уплаты комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CPB, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $26.52 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $25.00 представляет собой приблизительно 6% скидки от текущей торговой цены акций (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет бессмысленно. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бессмысленно, премия составит 2.60% доходности на денежные обязательства или 2.45% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли акциями компании Campbell's Company за последние двенадцать месяцев, и выделяющий зеленым, где расположена цена исполнения $25.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $30.00 имеет текущую цену заявки 35 центов. Если инвестор решит купить акции CPB по текущему уровню цены $26.52 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $30.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 14.44%, если акции будут выкуплены на истечении в марте 2027 года (до уплаты комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может остаться на столе, если акции CPB действительно вырастут, именно поэтому важно изучать историю торговли акциями компании Campbell's Company, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торговли CPB за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $30.00, выделенной красным:
Учитывая, что цена исполнения $30.00 представляет собой приблизительно 13% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует возможность, что контракт защищенного колла истечет бессмысленно, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 59%. На нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются и публиковать график этих данных (также будет составлен график истории торговли опционного контракта). Если контракт защищенного колла истечет бессмысленно, премия составит 1.32% дополнительной доходности для инвестора или 1.24% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 32%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 34%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия, а также сегодняшнюю цену $26.52) на уровне 29%. Для получения дополнительных идей по контрактам опционов пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Институциональные держатели BHAT
История доходов COLD
Топ десяти хедж-фондов, держащих FR
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод