Опционы CNQ с истечением 15 мая начинают торги.

Инвесторы в Canadian Natural Resources Ltd (Symbol: CNQ) сегодня увидели начало торгов новыми опционами с истечением 15 мая. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CNQ на предмет новых контрактов с истечением 15 мая и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой страйка $45.00 имеет текущую заявку в 25 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $45.00, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $44.75 (без учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CNQ, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $46.89 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $45.00 представляет собой примерно 4% скидку по сравнению с текущей торговой ценой акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие) предполагают, что вероятность этого события составляет 63%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она изменяется, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.56% доходности от денежного обязательства или 3.03% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Canadian Natural Resources Ltd, с выделением зеленым цветом места расположения страйка $45.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой страйка $47.50 имеет текущую заявку в 65 центов. Если инвестор купит акции CNQ по текущей цене $46.89 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $47.50. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это даст общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 2.69%, если акции будут выкуплены по истечении 15 мая (без учета брокерских комиссий). Конечно, если акции CNQ действительно вырастут, возможно, что много прибыли останется на столе, и именно поэтому важно изучать торговую историю за последние двенадцать месяцев для Canadian Natural Resources Ltd, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CNQ за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $47.50 красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $47.50 представляет собой примерно 1% премии по сравнению с текущей торговой ценой акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также возможность того, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие) предполагают, что вероятность этого события составляет 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она изменяется, и публиковать график этих данных (торговая история опциона также будет проанализирована). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 1.39% дополнительной доходности для инвестора или 7.55% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 40%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 38%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $46.89) на уровне 31%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Канадские акции, пересекающие свою 200-дневную скользящую среднюю

История сплитов TQNT

Исторические цены акций SUTR

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод