Опционы CME с истечением 6 марта начинают торги.
Инвесторы CME Group (тикер: CME) сегодня увидели, что началась торговля новыми опционами с истечением 6 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CME и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $230.00 имеет текущую ставку в 60 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт с открытием, он обязуется купить акции по цене $230.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $229.40 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CME, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $280.27 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $230.00 представляет собой приблизительно 18% скидку от текущей торговой цены акций (иными словами, это опцион вне денег на эту величину), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумевающиеся греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 93%. Stock Options Channel будет отслеживать эти вероятности с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.26% доходности от денежного обязательства или 2.21% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы это называем YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов CME Group за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места расположения цены исполнения $230.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой исполнения $285.00 имеет текущую ставку в $4.00. Если инвестор решит купить акции CME по текущей цене $280.27 за акцию, а затем продать этот колл-контракт с открытием как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $285.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 3.11%, если акции будут выкуплены по истечении 6 марта (до учета комиссий брокера). Конечно, существует вероятность, что значительная часть роста может остаться на столе, если акции CME действительно взлетят, поэтому важно анализировать историю торгов за последние двенадцать месяцев для CME Group, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов CME за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $285.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $285.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей торговой цене акций (иными словами, это опцион вне денег на эту величину), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумевающиеся греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 58%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти вероятности с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет графически представлена). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 1.43% дополнительной доходности для инвестора или 12.11% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 43%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 20%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день торговых закрытий, а также сегодняшнюю цену $280.27) на уровне 19%. Для получения дополнительных идей по опционам пут и колл посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
NTNX Среднегодовая доходность
KFN Цепочка опционов
Фонды, владеющие CIT
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод