Опционы CM с истечением в январе 2028 года начинают торги
Инвесторы Canadian Imperial Bank Of Commerce (Торонто, Онтарио) (Тикер: CM) увидели, что сегодня началась торговля новыми опционами с истечением в январе 2028 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 731 днем до истечения новые торговые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost исследовала цепочку опционов CM для новых контрактов января 2028 года и выделила один пут и один колл, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по страйку $90.00 имеет текущую цену покупки $6.50. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $90.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $83.50 (до брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CM, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $91.69 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $90.00 представляет собой приблизительно 2% скидку к текущей цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 7.22% доходности от денежного обязательства или 3.61% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий торговую историю Canadian Imperial Bank Of Commerce (Торонто, Онтарио) за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $90.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт по страйку $95.00 имеет текущую цену покупки $6.50. Если инвестор решит купить акции CM по текущей цене $91.69 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $95.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 10.70%, если акции будут выкуплены по истечению в январе 2028 года (до брокерских комиссий). Конечно, если акции CM действительно взлетят, много потенциала может остаться на столе, и именно поэтому важно смотреть на торговую историю Canadian Imperial Bank Of Commerce (Торонто, Онтарио) за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий торговую историю CM за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $95.00 красным цветом:
С учетом того, что страйк $95.00 представляет собой приблизительно 4% премию к текущей цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (торговая история опциона также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 7.09% дополнительной доходности для инвестора или 3.54% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта, а также в примере колл-контракта составляет приблизительно 21%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $91.69) на уровне 18%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
AOS DMA
Фонды, владеющие WAVX
Топ-10 хедж-фондов, владеющих TPMN
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод