Опционы BHP с истечением 19 декабря начинают торги.
Инвесторы в BHP Group Ltd (символ: BHP) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 19 декабря. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BHP и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес. Пут контракт с ценой исполнения $50.00 имеет текущую заявку на уровне 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $50.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $49.50 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BHP, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $56.60 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $50.00 представляет собой приблизительно 12% скидку от текущей цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 85%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она меняется, публикуя график этих данных на нашем веб-сайте на странице деталей контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.00% доходности на денежные обязательства или 5.70% аннуализированной доходности — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов BHP Group Ltd за последние двенадцать месяцев, с зеленым выделением места расположения цены исполнения $50.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл опционов, колл контракт с ценой исполнения $62.50 имеет текущую заявку на уровне 70 центов. Если инвестор решит купить акции BHP по текущей цене $56.60 за акцию и затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $62.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 11.66%, если акции будут выкуплены по истечению 19 декабря (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции BHP действительно вырастут, большая часть потенциала может остаться неиспользованной, поэтому изучение истории торгов BHP Group Ltd, а также анализ бизнес-фундаменталов становится важным. Ниже приведен график, показывающий историю торгов BHP за последние двенадцать месяцев, с красным выделением цены исполнения $62.50:
Учитывая, что цена исполнения $62.50 представляет собой приблизительно 10% премии от текущей цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 71%. На нашем веб-сайте на странице деталей контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она меняется, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 1.24% дополнительной доходности для инвестора или 7.05% аннуализированной доходности, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 30%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 31%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $56.60) на уровне 28%. Для получения других идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, держащие AWX
Фонды, держащие DRIP
ETF, держащие JOB
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод