Опционы BEN с истечением в июле 2026 года начинают торговлю.
Инвесторы в Franklin Resources Inc (тикер: BEN) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения в июле 2026 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 239 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BEN для новых контрактов на июль 2026 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой страйка $21.00 имеет текущую ставку 15 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $21.00, но также получит премию, что сделает базу стоимости акций $20.85 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций BEN, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $21.79 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $21.00 представляет собой приблизительно 4% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.71% дохода на денежные обязательства или 1.09% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю Franklin Resources Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $21.00 относительно этой истории:
Перейдем к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $22.00 имеет текущую ставку 10 центов. Если инвестор купит акции BEN по текущей цене $21.79 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $22.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) 1.42%, если акции будут отозваны на истечении в июле 2026 года (до учета брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциального роста может остаться на столе, если акции BEN действительно взлетят, поэтому важно изучать как торговую историю Franklin Resources Inc за последние двенадцать месяцев, так и бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий торговую историю BEN за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $22.00, выделенной красным цветом:
Учитывая тот факт, что цена страйка $22.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (торговая история опционного контракта также будет графически представлена). Если защищенный колл контракт истечет без стоимости, премия составит 0.46% дополнительной доходности для инвестора или 0.70% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 34%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 33%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 дней закрытых торговых значений, а также сегодняшнюю цену $21.79) на уровне 32%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
NBH Insider Buying
Топ-10 хедж-фондов, владеющих ATW
SNEX Insider Buying
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод