Опционы BAM с истечением 15 мая начинают торговлю.

Инвесторы Brookfield Asset Management Ltd (тикер: BAM) сегодня увидели появление новых опционов с истечением 15 мая. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BAM на предмет новых контрактов с истечением 15 мая и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $42.50 имеет текущую цену покупки в 30 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $42.50, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $42.20 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BAM, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $44.63 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $42.50 представляет собой приблизительно 5% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 65%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.71% доходности от денежной обязательства или 3.85% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торговли Brookfield Asset Management Ltd за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым, где расположена цена исполнения $42.50 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $47.50 имеет текущую цену покупки в 70 центов. Если инвестор решит приобрести акции BAM по текущей цене $44.63 за акцию, а затем продать колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $47.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 8.00%, если акции будут выкуплены по истечению 15 мая (до вычета комиссий брокера). Конечно, потенциально много прибыли может быть упущено, если акции BAM действительно взлетят, поэтому важно изучать историю торговли Brookfield Asset Management Ltd за последние двенадцать месяцев, а также исследовать бизнес-фундаменталы. Ниже приведен график, показывающий историю торговли BAM за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $47.50, выделенной красным:

Учитывая, что цена исполнения $47.50 представляет собой приблизительно 6% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 56%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 1.57% дополнительной доходности для инвестора или 8.54% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 48%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 47%.

Тем временем мы вычисляем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $44.63) как 33%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Недооцененные акции металлов

LVL Видео

История акций ARE в обращении

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод