Опционы AIG с истечением 6 марта начинают торговлю.
Инвесторы American International Group Inc (тикер: AIG) сегодня увидели, что начали торговаться новые опционы с истечением 6 марта. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов AIG для новых контрактов с истечением 6 марта и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $71.00 имеет текущую цену покупки 25 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $71.00, но также получит премию, что приведет к стоимости акций в $70.75 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций AIG, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $71.89 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $71.00 представляет собой приблизительно 1% скидки от текущей цены акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого события составляет 58%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.35% доходности от денежной инвестиции или 2.99% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю American International Group Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $71.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт с ценой исполнения $73.00 имеет текущую цену покупки 45 центов. Если инвестор купит акции AIG по текущей цене $71.89 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $73.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 2.17%, если акции будут отозваны к истечению 6 марта (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная потенциальная выгода может быть упущена, если акции AIG действительно вырастут, поэтому важно изучать торговую историю American International Group Inc, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий торговую историю AIG за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $73.00:
Учитывая, что цена исполнения $73.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей цене акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт покрытого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого события составляет 53%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (торговая история контракта на опционы также будет зафиксирована в графике). Если контракт покрытого колла истечет без стоимости, премия составит 0.63% дополнительной доходности для инвестора или 5.31% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 28%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 30%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торговых цен, а также сегодняшнюю цену в $71.89) на уровне 26%. Для получения дополнительных идей по контрактам на опционы пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также см.:
Дешевые акции коммунальных услуг
История акций PRTO в обращении
Средняя годовая доходность TG
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод