Опционы AIG с истечением 24 апреля начинают торги.

Инвесторы American International Group Inc (тикер: AIG) увидели, как сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 24 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов AIG на наличие новых контрактов с истечением 24 апреля и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по страйку $78.00 имеет текущую заявку в 70 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $78.00, но также получит премию, что приведет к стоимости акций в $77.30 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций AIG, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $78.84/акция сегодня.

Поскольку страйк $78.00 представляет собой приблизительно 1% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого составляет 58%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.90% от денежного обязательства или 6.56% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю American International Group Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $78.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по страйку $80.00 имеет текущую заявку в $1.00. Если инвестор решит купить акции AIG по текущему уровню цены $78.84/акция, а затем продаст этот колл-контракт как «защищенный колл», он обязуется продать акции по цене $80.00. Учитывая, что продавец коллов также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 2.74%, если акции будут выкуплены по истечению 24 апреля (до учета брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться «на столе», если акции AIG действительно вырастут, поэтому важно изучить торговую историю American International Group Inc, а также проанализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий торговую историю AIG за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $80.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $80.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого составляет 52%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (торговая история опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 1.27% дополнительной доходности для инвестора или 9.27% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 27%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 28%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $78.84) на уровне 26%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

CRHC Videos

Институциональные держатели MTW

Институциональные держатели ISS

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод