Опции на март 2027 года теперь доступны для DocuSign (DOCU)

Инвесторы в DocuSign Inc (Symbol: DOCU) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения в марте 2027 года. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость; поэтому с 387 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost исследовала цепочку опционов DOCU для новых контрактов на март 2027 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт с ценой исполнения $40.00 имеет текущую заявку в $7.50. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $40.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $32.50 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций DOCU, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по $41.78 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $40.00 представляет собой приблизительную 4% скидку к текущей цене акций (иными словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 18.75% доходности от денежной инвестиции, или 17.69% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для DocuSign Inc и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена исполнения $40.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $47.50 имеет текущую заявку в $7.85. Если инвестор решит приобрести акции DOCU по текущей цене $41.78 за акцию, а затем продать этот колл контракт как «защищенный колл», он обязуется продать акции по цене $47.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 32.48%, если акции будут выкуплены на срок истечения в марте 2027 года (до комиссий брокера). Конечно, существует вероятность того, что значительная часть роста может остаться неиспользованной, если акции DOCU действительно вырастут, поэтому изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для DocuSign Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов становится важным. Ниже представлен график, показывающий историю торгов DOCU за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $47.50, выделенной красным:

Учитывая тот факт, что цена исполнения $47.50 представляет собой приблизительную 14% премию к текущей цене акций (иными словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 43%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 18.79% дополнительной доходности для инвестора или 17.72% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 62%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 60%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $41.78) на уровне 52%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Топ-10 хедж-фондов, владеющих QBTS

Топ-10 хедж-фондов, владеющих TPLS

Следующая дата дивиденда NVDA

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод