Опции на 21 ноября теперь доступны для Canadian National Railway (CNI)
Инвесторы Canadian National Railway Co (тикер: CNI) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 21 ноября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 71 днем до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем было бы доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CNI для новых контрактов 21 ноября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $90.00 имеет текущую заявку в 25 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $90.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $89.75 (до комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций CNI, это может стать привлекательной альтернативой оплате $91.40 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $90.00 представляет собой приблизительную 2% скидку от текущей рыночной цены акций (иными словами, она находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 65%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы видеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.28% возврата на денежные обязательства или 1.43% в пересчете на год — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Canadian National Railway Co, и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена страйка $90.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $95.00 имеет текущую заявку в $1.10. Если инвестор решит купить акции CNI по текущей цене $91.40 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $95.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общему возврату (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 5.14%, если акции будут выкуплены на истечении 21 ноября (до комиссий брокера). Конечно, значительная потенциальная прибыль может остаться неиспользованной, если акции CNI действительно вырастут, что делает изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Canadian National Railway Co, а также анализ бизнес-фундаменталов важным. Ниже представлен график, показывающий историю торгов CNI за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $95.00, выделенной красным цветом:
Учитывая тот факт, что цена страйка $95.00 представляет собой приблизительную 4% премию к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 55%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы видеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 1.20% дополнительного возврата для инвестора или 6.18% в пересчете на год, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 22%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 24%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торгов и сегодняшнюю цену $91.40) на уровне 22%. Для получения дополнительных идей по опционам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
EGLE Среднегодовая доходность
ARCH Цепочка опционов
VTAQ Доходность с начала года
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод