Опции декабря 2027 года теперь доступны для Travelers Companies (TRV)

Инвесторы в Travelers Companies Inc (тикер: TRV) сегодня увидели, что начали торговаться новые опционы с истечением в декабре 2027 года. Один из ключевых факторов, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная ценность, поэтому с 651 днем до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов TRV для новых контрактов декабря 2027 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $300.00 имеет текущую заявку в $31.00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $300.00, но также получит премию, что снизит базовую стоимость акций до $269.00 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций TRV, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $302.72 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $300.00 представляет собой примерно 1% скидку к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого составляет 64%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 10.33% доходности на денежные обязательства или 5.79% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Travelers Companies Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $300.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $320.00 имеет текущую заявку в $33.50. Если инвестор решит купить акции TRV по текущей цене $302.72 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $320.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 16.77%, если акции будут выкуплены по истечении в декабре 2027 года (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции TRV значительно вырастут, то потенциально много прибыли может быть упущено, поэтому важно учитывать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Travelers Companies Inc, а также изучать бизнес-фундаменталы. Ниже представлен график, показывающий историю торгов TRV за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $320.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что страйк $320.00 представляет собой примерно 6% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность того, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого составляет 44%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 11.07% дополнительной доходности для инвестора или 6.20% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 27%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 22%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 251 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $302.72) на уровне 21%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Акции дивидендных компаний компьютерных периферийных устройств

Институциональные держатели WHR

История акций Leidos Holdings

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод