Опции CF с истечением 10 апреля начинают торги.
Инвесторы в CF Industries Holdings Inc (Тикер: CF) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 10 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CF для новых контрактов на 10 апреля и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $84.00 имеет текущую цену предложения в 35 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $84.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $83.65 (до учета комиссии брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CF, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по цене $95.99 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $84.00 представляет собой примерно 12% скидки от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 82%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой доходность в 0.42% от денежной инвестиции или 3.54% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для CF Industries Holdings Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $84.00 относительно этой истории:
Перейдем к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт с ценой исполнения $107.00 имеет текущую цену предложения в 60 центов. Если инвестор купит акции CF по текущей цене $95.99 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $107.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 12.10%, если акции будут выкуплены по истечению 10 апреля (до учета комиссии брокера). Конечно, если акции CF действительно сильно вырастут, то часть потенциальной прибыли может быть упущена, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для CF Industries Holdings Inc, а также исследование бизнес-фундаментальных показателей. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CF за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $107.00 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $107.00 представляет собой примерно 11% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 75%. На нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия будет представлять собой прирост в 0.63% к дополнительной доходности для инвестора или 5.31% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 48%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 43%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $95.99) на уровне 32%. Для получения дополнительных идей по контрактам опционов пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Акции дивидендов драгоценных металлов
Топ-10 хедж-фондов, держащих ESS
NextEra Energy DMA
Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод