Оптимизм преобладает на фоне снижения инфляции и смягчения ДКП

В среду, 14 июня, на фондовых рынках преобладает позитивная динамика. Инвесторы ожидают, что сегодня ФРС США примет решение не повышать ставку, прервав цикл ужесточения денежно-кредитной политики на фоне данных о замедлении инфляции. В то же время высказываются предположения, что «мягкое» решение по ставке может быть уравновешено «жесткой» риторикой главы ФРС на пресс-конференции по итогам заседания.

Накануне заседания FOMC во вторник в США вышли важные данные по динамике потребительских цен. Индекс CPI в мае сократился до 4,0% по сравнению с 4,9% месяцем ранее и оказался лучше прогнозов, ожидавших 4,1%, что в основном было обусловлено снижением на 11,7% цен на энергоносители. При этом базовая инфляция, без учета энергии и продуктов питания, совпал с ожиданиями рынка и составил в мае 5,3% по сравнению с 5,5% в апреле.

На этом фоне торги на Wall Street во вторник завершились умеренным ростом основных фондовых индексов в диапазоне от 0,43% до 0,83%. Выросли в цене 80% бумаг в составе индекса широкого рынка S&P 500, и лишь 20% оказались в минусе. Из них худшую динамику показали акции AMD (-3,64%), Biogen (-2,81%), Bio-Techne (-2,45%) и Salesforce (-2,20%). Рост более 5% за день показали акции компаний Comerica (+6,39%), Steel Dynamics (+5,99%), Norwegian Cruise Line (+5,76%), Generac (+5,31%), Freeport-McMoran (+5,29%) и Lincoln National (+5,22%).

Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), после того как в понедельник обновили свой исторический максимум, во вторник притормозили и отступили на 0,26%.

В среду по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,15%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США падает на 4,0 б.п. до уровня 3,802%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в августе повышается на 1,0% до $75,0 за баррель, а фьючерс на золото прибавляет 0,26% до $1963,75 за унцию.

Картина торгов в регионе ЮВА выглядит не такой однозначной. По итогам среды японский Nikkei 225 опять обновил свой 33-летний максимум, прибавив 1,47%. Южнокорейский KOSPI, напротив, опустился на 0,72%. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,51%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300, большую часть дня находившийся на положительной территории, к закрытию материковых рынков отступил на 0,02%.

Во вторник Народный банк Китая неожиданно снизил свою семидневную ставку обратного выкупа на 10 базисных пунктов до 1,9%, чтобы повысить ликвидность в финансовой системе, что стало первым подобным шагом с августа прошлого года.

На торгах в Гонконге заметный рост показали акции Techtronic Industries (+4,14%), Xinyi Glass (+1,63%), Zijin Mining Group (+1,55%), Sands China (+1,42%) и NetEase (+1,40%). Хуже рынка завершили день бумаги Trip.com Group (-5,25%), China Unicom Hong Kong (-3,09%), China Merchants Bank (-2,65%), Budweiser (-2,30%) и CITIC Pacific (-2,13%).

В Великобритании в среду вышел блок противоречивой макроэкономической статистики. Как стало известно, промышленное производство в стране в месячном исчислении в апреле 2023 г. упало на 0,3% после роста на 0,7% в предыдущем месяце, что оказалось хуже ожидаемого снижения на 0,1%. В то же время ВВП Великобритании в апреле увеличился на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, совпав с ожиданиями после падения на 0,3% в марте.

Европейские индексы в первой половине торгового дня умеренно повышаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 прибавляет около 0,3%. Среди растущих бумаг выделяются акции французской Casino Guichard Perrachon (+15,7%), испанской Grifols (+10,4%), бельгийской Etablissementen Franz Colruyt (+10,0%) и польской CD PROJEKT (+4,5%). В лидерах падения – акции британских компаний Cineworld (-19,4%), Entain (-9,6%) и Victrex (-9,4%), а также швейцарской Logitech (-8,7%), германской Uniper (-8,2%) и шведской Boliden (-7,5%).

В РФ сегодня открывается «Петербургский международный экономический форум», который продлится по 17 июня. Стоит отметить, что представительство и состав участников форума будет отличаться от прежних лет не в лучшую сторону. Тем не менее, инвесторы будут следить за выступлениями российских официальных лиц и представителей крупного бизнеса.

Российский фондовый рынок в среду начал день с уверенного подъема, но к середине дня немного потерял темп и начал отступать. По состоянию на 11:45 МСК индекс МосБиржи поднимается на 0,4%, а индекс РТС прибавляет 0,1%. Среди ликвидных бумаг в составе индексов к середине дня лучшую динамику показывают бумаги «ФСК-Россети» (+1,8%), TCS Group (+1,4%), «Аэрофлота» (+1,1%) и «Яндекса» (+1,0%). Среди аутсайдеров выделяются акции Polymetal (-2,0%) и НЛМК (-1,0%), а также депозитарные расписки «РусАгро» (-1,5%) и HeadHunter (-1,2%).

Внимание инвесторов в эту среду остается прикованным к решению по ставке ФРС США и пресс-конференции по итогам заседания FOMC. Днем в ЕС раскроют данные по объемам промышленного производства в еврозоне в апреле 2023 г., а в США выйдет майский индекс цен производителей (PPI) и оперативная информация по запасам сырой нефти и нефтепродуктов.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи после консолидации и небольшой коррекции продолжил подъем в границах восходящего тренда. После обновления локального максимума индексу важно закрепиться выше уровня сопротивления, сложившегося около 2750. Тогда он превратится в уровень поддержки, а следующая цель будет находиться уже в районе 2840 пунктов.

S&P 500

Легко сломав сопротивление в районе 4330, индекс S&P 500 открыт для себя путь до уровня 4500 пунктов. После длительной консолидации ниже 4200 у индекса накопился достаточно сильный импульс движения, который еще до конца не реализован. Поэтому он может некоторое время не замечать, что RSI уже вошел в зону перекупленности. Что, впрочем, не исключает возможности кратковременного возврата индекса к ранее пробитым уровням.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 обозначил намерение вернуться в район 470 пунктов, где расположен среднесрочный уровень сопротивления. В процессе длительной консолидации ниже этого уровня индекс сформировал фигуру продолжения роста «треугольник». Выход вверх за его границы будет означать готовность индекса подняться до уровня 490.

CSI 300

Индекс CSI 300 пока не сумел убедительно переломить тренд и остался в рамках нисходящего канала, отступив от его верхней границы, которая проходит около значения 3900 пунктов. Уровень поддержки сохраняется в районе 3780 пунктов.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.