Оптимизм от повышения ставки ЦБ РФ исчерпал себя
Российский рынок. Российские рынки завершили день разнонаправленно. Индекс МосБиржи прибавил более 0,5%, а РТС снизился на 0,1%.
Индекс МосБиржи с начала недели продвинулся выше 3150 пунктов в рамках среднесрочного восходящего тренда и приближается к годовому максимуму 3225,78 пунктов.
Российский рынок рос сегодня благодаря позитивным корпоративным новостям. Рынки ожидают отчетность МТС за 1 полугодие по МСФО. Рост финансовых показателей может вызвать интерес к бумаге с расчетом на получение промежуточных дивидендов. Также сегодня Лукойл попросил власти РФ одобрить выкуп до 25% собственных акций у нерезидентов с дисконтом не менее 50%. В итоге акции компании выросли более чем на 5%.
На этом фоне среди лидеров роста сегодня оказался нефтегазовый сектор, индекс MOEXOG прибавил более 0,5%. Положительный результат также продемонстрировал нефтехимический сектор: индекс MOEXCH прибавил в районе 0,5%. Среди аутсайдеров оказались транспортный и телекоммуникационный сектора: индексы MOEXTN и MOEXTL просели более чем на 0,5%.
На долговом рынке сегодня прошли локальные распродажи после четырёхдневного непрерывного роста, индекс гособлигаций RGBI снизился на 0,1%. Индекс пытается стабилизироваться после резкого повышения процентной ставки на прошлой неделе на фоне снижения волатильности торгов.
Глобальные рынки. Во вторник торги на американских фондовых рынках начались ростом. В частности, индекс S&P500 прибавлял около 0,1%. Однако затем динамика изменилась и рынок перешел к снижению.
Сегодня были опубликованы данные со вторичного рынка недвижимости. Продажи на вторичном рынке жилья оказались хуже ожиданий аналитиков и составили 4,07 млн домов. Снижение продаж наблюдается уже шестой месяц подряд. Текущую динамику очень легко объяснить высокими ставками по ипотеке. Строительная отрасль является одной из важнейших в США, поэтому данная динамика в перспективе окажет негативное влияние на рост экономики, что, в свою очередь, может повлиять на пересмотр монетарной политики регулятором.
Одним из центральных событий текущей недели станет выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла на экономическом съезде в Джексон-Хоул. Инвесторы ожидают от главы ведомства более сдержанного тона относительно дальнейшего повышения процентной ставки. Согласно фьючерсам на изменение процентной ставки, на текущий момент рынки предполагают, что ставка до конца года больше повышаться не будет, а уже в конце первого полугодия 2024 года начнет снижаться.
Доходности по американским государственным облигациям развернулись и снова продолжают расти по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней облигации приближается к отметке 4,4%.
Нефть. Нефть Brent сегодня показывает нейтральную динамику. По итогу торгов на российском рынке нефть торгуется вблизи $84 за баррель.
Сегодня нефтетрейдеры будут ожидать данные по запасам нефти от Американского института нефти, которые будут опубликованы уже после закрытия торгов в США. Также они продолжат следить за саммитом БРИКС и предстоящим выступлением главы ФРС.
В целом, с начала августа котировки нефти продолжают консолидироваться в широком боковике $82 – $88 за баррель.
Рубль. Российская валюта с начала недели перестала активно укрепляться, торгуется в узком диапазоне 92,5 – 95,5 по отношению к доллару США.
Оптимизм от повышения ключевой процентной ставки похоже исчерпал себя. В ближайшее время поддержку рублю могут оказать рост цен на нефть, а также российские экспортеры, которые будут реализовывать часть валютной выручки в преддверии погашения налоговых обязательств. При этом стоит отметить, что поддержка рубля через продажу валютной выручки экспортерами пока также не сильно поддерживает национальную валюту.