Оптимизм на рынке США может поубавиться уже в пятницу
Российский рынок. Динамика на российском рынке сменилась на нисходящую во второй половине дня. Этому поспособствовали новые санкции со стороны США, которые затронули ряд российских компаний.
Однако в среднесрочной перспективе - до конца 2024 года – все предпосылки для роста рынка на 30% сохраняются. При этом возросшая привлекательность облигаций может замедлить темпы роста рынка акций.
Среди важных корпоративных событий стоит выделить отчет по МСФО Сбера за 9 месяцев года. Компания показала чистую прибыль на уровне 1,15 трлн рублей, а рентабельность собственного капитала составила 26,2%.
Результаты оказались сильными, но ожидаемыми, поэтому акция демонстрирует нейтральную динамику.
Как уже указано выше, негативное влияние на рынок оказало введение санкций против ряда крупнейших российских компаний, в частности, против АФК Системы и СПБ Биржи. Акции этих компаний снижаются более чем на 3% и 7% соответственно.
В лидерах роста сегодня торговались транспортный и металлургический сектора. Индексы MOEXTN и MOEXMM выросли на 0,2% и 0,6% соответственно. Хуже рынка сегодня торговался финансовый сектор. Индекс MOEXFN снизился на 0,28.
Долговой рынок третий день подряд дня показал рост. Индекс гособлигаций RGBI прибавил более 1%.
Причиной такой реакции долговых рынков может быть замедляющаяся недельная инфляция. Кроме того, вероятно, изменились ожидания по темпам замедления инфляции в сторону более высоких темпов снижения на фоне более резкого повышения процентной ставки на прошлой неделе.
Глобальные рынки. Индекс S&P500 начал день активным ростом, прибавляет 1,3%. Индекс растет на фоне вчерашнего решения ФРС США оставить ставку без изменения и комментария относительно монетарной политики. В свою очередь, доходность эталонной десятилетней облигации сегодня значительно снизилась, находится в районе 4,65%.
ФРС второй раз оставляет ставку без изменения, заняв выжидательную позицию и обосновывая это влиянием жесткой монетарной политики на экономику, которое постепенно будет нарастать. Регулятор уже видит эффект на рынке жилья и снижающемся спросе на товары длительного пользования.
В свою очередь, оптимизм на рынке может поубавиться уже в пятницу. Ожидаются данные с рынка труда, в частности, уровень безработицы. Учитывая сильные данные по динамике ВВП США, статистика за октябрь может оказаться сильной.
Среди значимых событий сегодняшнего дня стоит выделить предстоящий финансовый отчет компании Apple, который выйдет после закрытия торгов в США.
Нефть. Нефть Brent завершила день ростом в районе отметки $85,3 за баррель.
Спрос на рисковые активы после решения ФРС сохранить ставку без изменения и на фоне возможного завершения цикла повышения процентной ставки возрос, в том числе на нефть. Участники торгов полагают, что в этом случае у экономики США меньше шансов быстро перейти в рецессию, а значит спрос на нефть будет оставаться стабильным.
Также поддерживает уровень цен на нефть сохраняющийся конфликт на Ближнем Востоке. Он же остается одним из возможных факторов резкого всплеска волатильности на нефтяном рынке.
Рубль. Российская валюта по итогу торгов снизилась, торгуется в районе 93 по отношению к доллару США.
Российская валюта остается стабильной. При этом имеет потенциал к дальнейшему укреплению на фоне жесткой монетарной политики, проводимой Банком России, а также благодаря действующему указу о реализации валютной выручки.
Из локальных краткосрочных факторов, которые потенциально могут повлиять на дальнейшее укрепление национальной валюты, можно выделить рост стоимости нефти, а также глобальное ослабление доллара США в случае роста уверенности среди инвесторов, что американский регулятор завершил цикл повышения ставки.