Оптимальное количество акций в портфеле

В последнее время всё больше внимания привлекает возможность дополнительного пассивного дохода. Получить его можно разными способами: покупка недвижимости и сдача ее в аренду, наличие депозита в банке с начислением процента или же инвестирование в валюту, акции, облигации. Последний вариант особенно популярен среди тех, кто имеет небольшой доход. Однако многие специалисты советуют выбирать несколько финансовых инструментов для инвестирования, создавая так называемый инвестиционный портфель. Попробуем подробно разобраться, что это такое и какое оптимальное количество акций в портфеле должно содержаться.

Инвестиционный портфель и его содержание

Инвестиционным портфелем называют набор финансовых инструментов (облигации, акции, паи инвестиционных фондов, драгоценные металлы, валюту), которыми владеет гражданин. Главное предназначение этого портфеля ‒ получение дохода.

Его содержимое может значительно отличаться у разных инвесторов. Это обуславливается множеством факторов:

• финансовые возможности инвестора (не секрет, что приобрести тот или иной инструмент можно, не имея больших средств, в отличие от покупки недвижимости);
• цели инвестиций (получение стабильного небольшого дохода, или же целью становится накопление денег на покупку автомобиля за три года);
• желание рисковать (финансовые инструменты могут иметь высокую доходность, но при этом обладать и высокими рисками потери начальных вложений, или же иметь низкую доходность и быть практически безопасными).

Да и предпочтения в выборе инструмента для инвестирования тоже играют далеко не последнюю роль.

Виды инвестиционного портфеля

Все инвестиционные портфели, в зависимости от их содержимого, можно поделить на несколько видов:

1. Консервативный. Он обладает умеренными рисками, но большого дохода от такого портфеля ожидать не следует. В его состав в большей степени входят акции крупных компаний или банков, металлы, облигации. Он предназначен для получения небольшого стабильного дохода.
2. Умеренный. Такой портфель обладает также умеренным риском, но доходность его выше, чем у консервативного. В него входят паи паевых инвестиционных фондов, акции крупных компаний. Он дает возможность заработка не только на их росте, но и на получении дивидендов.
3. Агрессивный. Обладает высоким риском, а в его составе высокодоходные инструменты: акции быстрорастущих компаний, недооцененные бумаги, срочные контракты и другие активы с высоким потенциалом роста. Они занимают большую часть такого портфеля. Как правило, его формируют на короткий срок с целью получения дохода.

Выбор того или иного портфеля инвестором зависит от поставленных целей. В любом случае их основной составляющей являются акции. Не менее важен и риск-профиль инвестора.

Важно! При выборе агрессивного вида инвестиционного портфеля необходимо обладать определенными знаниями. Для новичков в деле инвестиций рекомендуется начинать с консервативного вида, так как он является наиболее безопасным для вложений.

Что нужно учитывать при выборе акций

Для составления инвестиционного портфеля особенно внимательно нужно отнестись к выбору акций. Ведь в некоторых случаях они составляют большую его часть, если не весь портфель полностью. Поэтому для грамотного их выбора необходимы определенные знания, а также проведение тщательного анализа состояния фондового рынка.

При выборе акций необходимо учесть следующее:

• определить сектор экономики, к которому относятся акции (нефтегазовая отрасль, ИТ-технологии, сельскохозяйственная отрасль, здравоохранение);
• выделить из них стабильно развивающиеся и перспективные компании;
• внимательно и детально изучить каждую из них (ежегодный прирост прибыли, наличие выплат дивидендов, возможное ее расширение и увеличение производства).

Каким компаниям отдать предпочтение в первую очередь

Тщательный анализ фирм, чьи акции возможно войдут в портфель, поможет избежать потерь капиталовложения. Ведь главная цель их покупки ‒ получение прибыли, а не полная потеря инвестиций. К этому вопросу нужно отнестись особенно внимательно. Обратить внимание следует на следующие показатели:

1. Выручка и прибыль. Наличие стабильного дохода является главным показателем развития компании, перспектив роста, а значит, и роста акций. А от этого зависит и будущая прибыль инвестора. За основу такого анализа можно взять несколько последних лет существования компании.
2. Наличие кредиторской задолженности. Возможно, компания получает стабильный доход, но при этом он не покрывает размер задолженности. В перспективе такая компания может прийти к банкротству. Для инвестора подобное положение будет означать полную потерю инвестиций.
3. Выплата дивидендов. Некоторые компании по итогам очередного периода работы выплачивают дивиденды. Это полученная прибыль, которая делится между вкладчиками, пропорционально их инвестициям. Однако если компания не делает этого, то это совсем не говорит о ее жадности или несостоятельности. Скорее всего, она направляет полученную прибыль на свое развитие, что может сказаться на увеличении прибыли и росте акций в будущем.

Справка! В качестве альтернативного вложения капитала можно приобрести паи инвестиционного фонда. Это равносильно покупке набора акций различных компаний. Стоимость одного такого пая доступна практически каждому. А набор акций, которые составляют паи, подбираются профессионалами.

Оптимальное количество акций в портфеле

Однозначного мнения по оптимальному количеству акций в портфеле не существует. Да и количество зависит от выбора его вида. Сами по себе акции могут быть высокодоходными и обладать большими рисками, либо наоборот. Потому их количество в портфеле напрямую зависит от поставленных целей инвестирования.

Для консервативного вида портфеля оптимальная доля акций в процентном отношении составляет не более 30%. Они принадлежат крупным компаниям со стабильным доходом.

Для умеренного портфеля доля акций примерно такая же или немного выше. Стабильность дохода с таким портфелем достигается за счет наличия и других финансовых инструментов, входящих в его состав.

Для агрессивного вида портфеля количество акций может достигать 70-100% от общего объема. Как правило, это акции с высокими рисками, но и высокими доходами.

Количество акций, которые будут составлять портфель, полностью определяет инвестор, опираясь на свои знания, предпочтения и финансовые возможности. Тем не менее есть некоторые общие рекомендации, проверенные практикой.

В портфеле не рекомендуется держать большое количество различных активов. Это обусловлено трудностями сопровождения такого набора. Даже если речь идет о пассивных стратегиях (вроде «Купи и держи») периодически требуется как минимум ребалансировка или вовсе реструктуризация портфеля. При значительном числе активов учесть все нюансы и не совершить ошибок достаточно сложно. Именно в портфеле не рекомендуют держать более 30 наименований активов.

Есть и ограничения снизу. Поскольку портфель должен быть хорошо диверсифицирован, включить в него 1–2 акции не получится. Считается, что для выполнения условия по диверсификации нужно не менее 10 активов.

Обязательно также учитывать общую сумму инвестиций. Например, в портфеле стоимость 1 миллион рублей на каждую бумагу приходится 10% или 100 тысяч рублей. Проблемы у одного эмитента дают риск потери именно этой суммы. Укладывается ли она в предел допустимых рисков? Если нет, количество активов следует увеличить.

В то же время в портфеле стоимостью 30 тысяч рублей на 30 акций приходится в среднем по 1 тысяч рублей. Достаточно ли этого для покупки лота выбранных бумаг? Если нет, количество активов придется сокращать.

Правила для инвесторов

Для успешного инвестирования необходимо выполнить ряд условий и соблюсти некоторые правила. Особенно это актуально для тех, кто делает первые шаги в этом деле:

• определиться с целью инвестирования (получение дохода, накопление на крупную покупку или будущую пенсию);
• внимательно изучить финансовый рынок;
• выбрать вид финансового портфеля;
• подобрать соответствующие инструменты и рассчитать их долю в портфеле;
• выбрать надежного брокера;
• постоянно контролировать состояние портфеля;
• принимать взвешенные и грамотно рассчитанные решения.

Внимание! Особенно ответственно необходимо отнестись к выбору брокера, с помощью которого и будут приобретаться акции, металлы, валюта. Он должен быть проверенным и надежным, а самое главное у него должна быть лицензия на оказание подобных услуг, выданная Центральным банком РФ.

Приобретение акций российских или иностранных компаний может оказаться весьма прибыльным делом, если относиться к этому вопросу ответственно. Грамотно подобранный инвестиционный портфель может приносить стабильный пассивный доход, без особых усилий со стороны инвестора. Главное ‒ следовать определенным правилам и советам профессионалов этого дела.