OPK: Прибыль за III квартал превысила ожидания, продажи не достигли прогнозов, валовая маржа увеличилась.

OPKO Health, Inc. OPK опубликовала прибыль на акцию в размере 3 цента за третий квартал 2025 года, что соответствует уровню годом ранее. Прибыль превысила консенсусный прогноз Zacks о убытке в 2 цента на акцию на 250,00%.

Детали выручки OPK

OPKO Health зарегистрировала выручку в размере 151,7 миллиона долларов в третьем квартале, что на 12,6% ниже уровня годом ранее. Этот показатель не дотянул до консенсусного прогноза Zacks на 3,4%.

Общая выручка была снижена за счет падения выручки от услуг, частично компенсированной ростом выручки от продукции, особенно Rayaldee.

Сегментная выручка OPKO Health

OPKO Health управляет своей деятельностью через два отчетных сегмента — Диагностика и Фармацевтика.

В сегменте Диагностика выручка от услуг составила 95,2 миллиона долларов, что на 21,5% ниже уровня годом ранее. Это было в основном вызвано снижением объема клинических тестов, главным образом в результате продажи определенных активов BioReference, частично компенсированным ростом ставок возмещения за клинические тесты. Это сравнивается с нашим прогнозом в 105,3 миллиона долларов от выручки от услуг в третьем квартале.

В сегменте Фармацевтика выручка от продукции снизилась на 3,6% год к году до 37,7 миллиона долларов, что отражает снижение объемов продаж в некоторых международных операциях. Это было частично компенсировано ростом продаж Rayaldee. Это сравнивается с нашим прогнозом в 41,5 миллиона долларов от выручки от продукции в третьем квартале.

Выручка от продаж Rayaldee в третьем квартале 2025 года составила 7,5 миллиона долларов, что на 29,3% выше уровня аналогичного периода прошлого года.

Выручка от передачи интеллектуальной собственности и других источников составила 18,8 миллиона долларов, что на 42,2% выше уровня прошлого года. Этот рост был обусловлен увеличением выручки от контракта с BARDA и более высокими выплатами по доле валовой прибыли за NGENLA, которые составили 8,8 миллиона долларов в третьем квартале по сравнению с 7 миллионами долларов в аналогичном периоде прошлого года. Это сравнивается с нашим прогнозом в 16,8 миллиона долларов от выручки от передачи интеллектуальной собственности и других источников в третьем квартале.

Анализ маржи OPK

В рассматриваемом квартале валовая прибыль OPKO Health увеличилась на 24,4% год к году до 49,9 миллиона долларов. Валовая маржа увеличилась на 980 базисных пунктов до 32,9%.

Расходы на продажу, общие и административные (SG&A) сократились на 45,2% год к году до 53,8 миллиона долларов. Расходы на научные исследования и разработки возросли на 4,5% год к году до 30,1 миллиона долларов. Скорректированные операционные расходы в размере 83,9 миллиона долларов снизились на 33,9% год к году.

Операционная прибыль составила 48,1 миллиона долларов по сравнению с 14,2 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Финансовое положение OPKO Health

OPKO Health завершила третий квартал 2025 года с денежными средствами и их эквивалентами в размере 428,9 миллиона долларов по сравнению с 271,7 миллиона долларов на конец второго квартала.

Кумулятивный чистый денежный поток, использованный в операционной деятельности на конец третьего квартала 2025 года, составил 152,6 миллиона долларов по сравнению с 139,1 миллиона долларов годом ранее.

Прогноз OPK

OPKO Health предоставила свои финансовые прогнозы на четвертый квартал 2025 года.

Ожидается, что общая выручка составит от 135 миллионов до 140 миллионов долларов. Консенсусный прогноз Zacks на данный момент составляет 157,1 миллиона долларов.

Выручка от продаж продукции ожидается в диапазоне от 40 до 45 миллионов долларов.

Выручка от услуг ожидается в диапазоне от 70 до 75 миллионов долларов.

Прочая выручка теперь ожидается в диапазоне от 25 до 30 миллионов долларов.

Наше мнение

Третий квартал OPKO Health отразил значительный операционный прогресс и стратегическую перестройку в обоих сегментах — Диагностика и Терапевтика. Продажа онкологического подразделения BioReference Health упростила диагностику, позволив сосредоточиться на основных клинических тестах и высокоэффективном тесте на рак простаты 4Kscore, который выигрывает от расширенного одобрения FDA и сильного принятия врачами. Инициативы по снижению затрат и повышению эффективности укрепили маржи, что позволяет BioReference обеспечить устойчивую прибыльность в 2026 году.

В области терапии OPKO продвигает надежный портфель через свою дочернюю компанию ModeX, с несколькими первично-классовыми программами мультиспецифических антител, входящими в клинические испытания или прогрессирующими в них. Стратегические сотрудничества с Regeneron, Merck и BARDA подчеркивают способность компании привлекать высококачественных партнеров, сохраняя при этом финансирование для НИОКР.

В то же время стабильное выполнение международных операций и дисциплинированное распределение капитала, включая продолжающиеся выкуп акций, укрепляют финансовую стабильность. В целом, сосредоточенное выполнение задач OPKO, инновационные достижения и партнерства закладывают основы для устойчивого роста и создания долгосрочной стоимости для акционеров.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

Opko Health в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Некоторые другие акции с высоким рейтингом в более широком медицинском секторе — это Solventum Corporation SOLV, Boston Scientific Corporation BSX и HealthEquity HQY.

Solventum, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста 4,1%. Прибыль SOLV превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее превышение составило 13,91%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Акции Solventum выросли на 8,2% по сравнению с ростом сектора на 6,2% с начала года.

Boston Scientific, имеющий рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста 14%. Прибыль BSX превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее превышение составило 8,1%.

Акции Boston Scientific выросли на 13,2% по сравнению с ростом сектора на 5,6% с начала года.

HealthEquity, имеющий рейтинг Zacks #2 в настоящее время, имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста 21,7%. Прибыль HQY превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и один раз не дотянула, среднее превышение составило 11,05%.

Акции HealthEquity выросли на 0,6% по сравнению с ростом сектора на 6,2% с начала года.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, вероятно, «по крайней мере, удвоится»

Наши эксперты представили свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Мьян считает, что одна из них превосходит другие. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу акцию, которая удвоится (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод