ОПЕК+ повышает квоты, а Ближний Восток — напряженность

Семь стран ОПЕК+ (РФ, Саудовская Аравия, Ирак, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман) решили увеличить квоты нефтедобычи в июле на 188 тыс. барр. в сутки (тбс). Совокупный объем квот в июле составит 30,6 млн барр. в сутки (мбс). Как и в предыдущих пресс-релизах, группа подчеркивает важность сохранять гибкость в зависимости от рыночных условий. Следующее заседание группы семи стран ОПЕК+ состоится 5 июля, а обсуждаться будут квоты на август.

Влияние

Принятое решение аналогично тренду в июне. Для нефтегазового рынка в первую очередь важны объемы перевозки через Ормузский пролив. Значимость официальных квот ОПЕК+ ослабевает из-за блокады Ормузского пролива, ведь в сложившихся условиях их выполнение странами Персидского залива невозможно. Нефтяной рынок от февральского профицита более 4 мбс в апреле перешел к дефициту более 8,5 мбс. Статистику за май мы увидим в ближайшие дни от Минэнерго США, ОПЕК, Международного энергетического агентства. 

Оценка

Краткосрочный импульс получают акции сегмента добычи. Вчера начались удары Ирана по Израилю, и, судя по сообщениям в СМИ, взаимные обстрелы продолжаются, что ведет к росту нефтяных цен. Режим прекращения огня между США/Израилем и Ираном начался в ночь на 8 апреля 2026 г. Изначально соглашение было объявлено как двухнедельное, но 21–22 апреля президент США Дональд Трамп продлил его на неопределенный срок. Сейчас перемирие под вопросом. 

В связи с возможным новым витком роста цен из крупных нефтяников нам нравятся акции Роснефти и ЛУКОЙЛа (обе с «Позитивным» взглядом). Обе компании не так сильно представлены на российском рынке нефтепродуктов, который в настоящее время больше зарегулирован по объемам экспорта.