ONTO в четвертом квартале прибыль оказалась ниже прогнозов, снизилась по сравнению с прошлым годом, выручка соответствует ожиданиям благодаря поддержке ИИ.

Onto Innovation Inc. (ONTO) сообщила о прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере $1.26, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 1.6%. Этот показатель также оказался ниже $1.51 за аналогичный квартал прошлого года.

Квартальные доходы составили $267 миллионов, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Выручка увеличилась на 1.1% по сравнению с прошлым годом и на 22% по сравнению с предыдущим кварталом, превысив верхнюю границу прогноза руководства ($250-$265 миллионов). Общая выручка за год составила $1.005 миллиарда, что впервые в истории компании превысило отметку в миллиард долларов. Эти результаты отражают устойчивый спрос на решения в области инспекции и метрологии, особенно в приложениях ИИ-инфраструктуры.

Одной из крупных стратегических побед в квартале стало соглашение о закупке объемом более $240 миллионов с ведущим производителем HBM, охватывающее системы инспекции Dragonfly 2D и метрологии 3D bump до 2027 года. Отгрузка систем следующего поколения Dragonfly нескольким клиентам, которые сейчас находятся на этапе оценки, является ключевым катализатором. Поскольку масштабирование HBM и сложность продвинутой упаковки увеличиваются, высококачественная инспекция и метрология становятся необходимыми для выхода на уровень и производительности.

Эта сделка обеспечивает многолетнюю видимость доходов и прочно закрепляет Onto Innovation в быстро развивающейся экосистеме памяти ИИ. Также была завершена покупка определенных продуктовых линеек из бизнеса анализа материалов Semilab, что расширяет возможности контроля процессов. Этот шаг расширяет технологическое портфолио компании и усиливает ее способность решать критически важные задачи клиентов в области продвинутых узлов и специализированных устройств.

Onto Innovation Inc. Цена, консенсус и сюрприз по EPS

Специальные устройства и продвинутая упаковка принесли около $145 миллионов, что составило чуть более половины общих доходов, увеличившись на 25% по сравнению с предыдущим кварталом, при этом продажи 2.5D упаковки удвоились по сравнению с предыдущим кварталом. Этот сегмент также включал примерно $9 миллионов доходов от приобретения Semilab.

Доходы от продвинутых узлов увеличились на чуть более 30% по сравнению с предыдущим кварталом до $72 миллионов, в основном благодаря отгрузкам пробной линии для нового клиента gate-all-around (GAA).

Детали маржи

Нерегулируемая валовая маржа составила 54.6% по сравнению с 54.5% в аналогичном квартале прошлого года.

Нерегулируемые операционные расходы составили $78.4 миллиона, увеличившись на 14.6% по сравнению с прошлым годом.

Нерегулируемый операционный доход составил $67.2 миллиона по сравнению с $75.5 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Нерегулируемая операционная маржа составила 25%, снизившись с 29% в аналогичном квартале прошлого года.

Ликвидность

На 3 января 2026 года компания имела $639.6 миллиона наличных, эквивалентов наличных и рыночных ценных бумаг с $218.9 миллиона общих текущих обязательств по сравнению с $983.9 миллиона и $162.9 миллиона соответственно на 27 сентября 2025 года.

Дебиторская задолженность составила $268.9 миллиона.

Onto Innovation сгенерировала рекордные $95 миллионов наличных от операционной деятельности в четвертом квартале, что соответствует конверсии наличных в 150% от нерегулируемого чистого дохода.

Прогноз на Q1 2026 сигнализирует о восстановлении маржи и продолжении роста

С учетом динамики как в продвинутой упаковке, так и в продвинутых узлах, выручка в первом квартале прогнозируется на уровне $275–$285 миллионов, при этом ожидается, что во втором квартале она превысит $300 миллионов, что обозначит ускорение основного бизнеса до примерно 12–14% роста в первой половине 2026 года по сравнению со второй половиной 2025 года.

На среднем уровне своего прогноза выручки ONTO ожидает, что валовая маржа улучшится примерно на 50 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом, благодаря усилиям по смягчению тарифов и большему объему отгрузок из расширенных производственных мощностей. Прогнозируется валовая маржа на уровне 54.6-55.6%.

Операционные расходы прогнозируются на уровне около $80 миллионов, что отражает полный квартал расходов, связанных с Semilab, в то время как нерегулируемая операционная маржа ожидается на уровне 25.5–26.5%. Операционная маржа GAAP ожидается на уровне 14.2-15.6%.

Нерегулируемая прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от $1.26 до $1.36. Ожидается, что прибыль на акцию GAAP составит от 74 центов до 84 центов.

Рейтинг Zacks для ONTO

На данный момент Onto Innovation имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете найти здесь.

Недавние результаты других компаний

Fortive Corporation (FTV) сообщила о скорректированной прибыли на акцию от продолжающихся операций за четвертый квартал 2025 года в размере 90 центов, превысив консенсус-прогноз Zacks в 83 цента. Этот показатель увеличился на 12.5% по сравнению с прошлым годом. Выручка увеличилась на 4.6% по сравнению с прошлым годом до $1.12 миллиарда. Общая выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 2.6%. Ядро выручки увеличилось на 3.3%.

AMETEK, Inc. (AME) сообщила о результатах за четвертый квартал 2025 года, где как верхняя, так и нижняя линии превысили консенсус-прогноз Zacks. AMETEK сообщила о своей нерегулируемой прибыли за четвертый квартал в размере $2.01 на акцию, что на 3.6% больше консенсус-прогноза Zacks. Этот показатель увеличился на 7.5% по сравнению с прошлым годом. Выручка AMETEK составила $2 миллиарда и превысила консенсус-прогноз Zacks на 2.6%. Этот показатель увеличился на 13.4% по сравнению с прошлым годом.

Teradyne (TER) сообщила о нерегулируемой прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $1.8 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 32.22% и увеличилось на 89.5% по сравнению с прошлым годом. Выручка TER составила $1.08 миллиарда и превысила консенсус-прогноз Zacks на 11.82% и увеличилась на 43.7% по сравнению с прошлым годом.

#1 Акция полупроводникового сектора для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один из малоизвестных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые гиганты вроде NVIDIA не производят. Он только начинает выходить на свет, и именно здесь вы хотите находиться.

Узнайте об этой акции сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод