Онлайн-сегмент становится главной движущей силой для "Детского мира"

Мы считаем результаты Детского мира сильными, они немного превысили наши прогнозы. Благодаря теплой погоде и эффекту низкой базы в марте 2021 года Детскому миру удалось увеличить продажи одежды и обуви. Сопоставимые продажи компании росли довольно быстрыми темпами, а ее доля рынка продолжала увеличиваться.

Детский мир также успешно развивает новые проекты (магазины товаров для животных, магазины малого формата и маркетплейс). При этом онлайн-сегмент становится главной движущей силой для бизнеса компании.

Мы полагаем, что результаты 2К21 будут еще сильнее и выручка вырастет более чем на 20% по сравнению с 2К20. Мы положительно оцениваем представленные результаты и фундаментальные показатели компании, но считаем, что текущие котировки соответствуют справедливой стоимости.

Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ акции Детского мира.