ONEOK Выигрывает От Стратегических Приобретений и Комиссионных Доходов

ONEOK Inc. OKE выигрывает от более высоких комиссионных доходов и активов среднего бизнеса, расположенных в продуктивных регионах. Компания также продолжает получать прибыль от разнообразной клиентской базы.

Однако эта компания, занимающая второе место в рейтинге Zacks (Buy), сталкивается с рисками, связанными с жесткой конкуренцией в трубопроводном бизнесе.

Благоприятные факторы для OKE

С восстановлением объемов производства ONEOK готова воспользоваться долгосрочными обязательствами по выплате вознаграждений во всех трех своих сегментах. Компания ожидает, что более 90% выручки в 2024 году будет приходиться на комиссионные.

За последние 10 лет скорректированная EBITDA ONEOK выросла более чем на 15%, и мы продолжаем ожидать такого же роста в будущем. Компания повысила свои ожидания по скорректированному показателю EBITDA до диапазона в $6,53-$6,73 млрд с ранее прогнозируемого диапазона в $6,03-$6,33 млрд. Поскольку объемы производства в сферах обслуживания продолжают расти, OKE ожидает улучшения результатов в долгосрочной перспективе.

В октябре 2024 года ONEOK завершила сделку по приобретению Medallion Midstream у глобальных партнеров по инфраструктуре за общую сумму почти 2,6 миллиарда долларов наличными. Это приобретение еще больше диверсифицирует портфель активов ONEOK и добавит к платформе в Пермском бассейне обширную и хорошо отлаженную систему сбора сырой нефти. Ожидается, что стратегические приобретения компании приведут к значительной экономии средств и синергетическому эффекту, что еще больше повысит ее прибыльность.

За последние пять лет объемы добычи сжиженного природного газа в регионе Роки-Маунтин росли более чем на 20% в год, а объемы переработки природного газа увеличивались на 10% в год.

Проблемы, с которыми сталкивается ОКЕ

Ожидается, что операторы трубопроводов, работающих на природном газе и сжиженном природном газе, будут оставаться высококонкурентными. В дополнение к существующим трубопроводным компаниям, в последнее время многие энергетические компании на этом участке среднего течения формируют товарищества с ограниченной ответственностью, чтобы начать обслуживание трубопроводов. Несмотря на то, что активы OKE широко распространены, ее способность противостоять конкурентным вызовам будет зависеть от эффективности, качества и надежности предоставляемых услуг.

Некоторые операции OKE в значительной степени зависят от сезона, и доходы от таких операций могут время от времени колебаться.

Ценовые показатели OKE

За последние шесть месяцев акции компании выросли на 26,2% по сравнению с ростом в отрасли на 14,8%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Другие акции, которые стоит рассмотреть

Некоторые другие акции, пользующиеся наибольшим спросом у инвесторов, заинтересованных в том же секторе, - это Plains All American Pipeline PAA, которые занимают 1-е место в рейтинге Zacks (сильная покупка), и Constellatio

Источник nasdaq.com, автоматический перевод