ONEOK Извлекает выгоду Из Комиссионных Доходов и Усилий По Расширению
ONEOK Inc. OKE выигрывает от более высоких комиссионных доходов и активов среднего бизнеса, расположенных в продуктивных регионах. Компания также продолжает получать прибыль от своих инновационных инициатив и разнообразной клиентской базы.
Однако эта компания, занимающая третье место в рейтинге Zacks, сталкивается с рисками, связанными с высокой конкуренцией в трубопроводном бизнесе и сезонностью в своей деятельности.
Факторы, действующие в пользу OKE
С восстановлением нормальных объемов производства ONEOK готова воспользоваться долгосрочными обязательствами по выплате вознаграждений во всех своих сегментах. Более 88% ее прибыли за 2024 год было получено за счет комиссионных. Компания ожидает, что более 90% выручки в 2025 году будет приходиться на комиссионные доходы.
За последние 11 лет скорректированная EBITDA ONEOK выросла более чем на 16%, и компания продолжает ожидать аналогичного роста в будущем. Компания ожидает, что скорректированная EBITDA в 2025 году составит от 8 до 8,45 миллиардов долларов.
После завершения сделки по приобретению Medallion Midstream у Global Infrastructure Partners в 2024 году ONEOK завершила еще одно приобретение EnLink Midstream, LLC, в январе 2025 года. Ожидается, что эти стратегические приобретения приведут к значительной экономии средств и синергетическому эффекту, что еще больше повысит прибыльность компании.
ONEOK также продолжает инвестировать в проекты органического роста, направленные на расширение в существующих регионах присутствия и предоставление широкого спектра услуг производителям сырой нефти и природного газа, а также конечным потребителям.
Проблемы, с которыми сталкивается OKE
Ожидается, что операторы трубопроводов, работающих на природном газе и сжиженном природном газе, будут оставаться высококонкурентными. В дополнение к существующим трубопроводным компаниям, в последнее время многие энергетические компании на этом участке среднего течения формируют товарищества с ограниченной ответственностью, чтобы начать обслуживание трубопроводов. Несмотря на то, что активы OKE широко распространены, ее способность противостоять конкурентным вызовам будет зависеть от эффективности, качества и надежности предоставляемых услуг.
Некоторые операции OKE в значительной степени зависят от сезона, и доходы от этих операций могут колебаться от периода к периоду. Таким образом, во время пикового спроса цены могут вырасти, что повлияет на ее деятельность.
Динамика цен на акции OKE
За последний месяц акции компании выросли на 2% против снижения на 0,8% в отрасли.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Акции, которые стоит рассмотреть
Некоторые акции с более высоким рейтингом для инвесторов, заинтересованных в той же отрасли, - это Plains All American Pipeline PAA и Delek Logistics Partners DKL, которые имеют рейтинг № 1 по шкале Zacks (сильная покупка), а также NextDecade NEXT, которые в настоящее время имеют рейтинг № 2 по шкале Zacks (покупка). Вы можете видеть, что компл
Источник nasdaq.com, автоматический перевод