OneMain Holdings снизился, несмотря на превышение ожидаемой прибыли в Q4, NII и расходы растут по сравнению с прошлым годом.

Прибыль OneMain Holdings за четвертый квартал 2025 года, скорректированная по OMF, составила $1.59 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.55. Более того, чистая прибыль увеличилась на 37.1% по сравнению с тем же кварталом прошлого года.

Результаты в значительной степени были обусловлены ростом чистого процентного дохода (NII) и других доходов. Однако рост общих прочих расходов, наряду с увеличением резервов, стал сдерживающим фактором. Вероятно, из-за этих негативных факторов акции компании потеряли 1.4% после публикации отчета о прибыли.

После учета нерегулярных статей чистая прибыль (по стандартам GAAP) составила $204 миллиона, увеличившись на 61.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

За 2025 год скорректированная прибыль составила $6.66 на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks в $6.65. Более того, чистая прибыль увеличилась на 36.2% по сравнению с предыдущим годом. Чистая прибыль, доступная для обычных акционеров (по стандартам GAAP), составила $783 миллиона, что на 53.8% больше по сравнению с 2024 годом.

NII OMF улучшился, расходы возросли

Чистый процентный доход за квартал вырос на 8.3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составил $1.09 миллиарда. Увеличение было обусловлено ростом чистых финансовых требований и повышением доходности.

Общие прочие доходы составили $193 миллиона, увеличившись на 20.6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Рост был вызван увеличением почти всех компонентов доходов от сборов. Также чистый убыток от выкупа и погашения долгов снизился по сравнению с прошлым годом.

Общие прочие расходы возросли на 2.7% в годовом исчислении до $495 миллионов из-за роста операционных расходов.

Кредитное качество OneMain Holdings ухудшается

Резерв на потери по финансовым требованиям составил $542 миллиона, увеличившись на 3.6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. В отчетном квартале OneMain Holdings зафиксировала чистые списания на сумму $492 миллиона, увеличившись на 6.3% по сравнению с предыдущим годом.

Компания сообщила о просрочках на сумму $803 миллиона по состоянию на 30-89 дней, увеличившись на 8.1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Коэффициент резервов составил 11.54%, увеличившись с 11.48% в аналогичном квартале прошлого года.

Чистые финансовые требования и долг OMF увеличиваются

По состоянию на 31 декабря 2025 года чистые финансовые требования составили $24.8 миллиарда, увеличившись на 1.5% по сравнению с концом предыдущего квартала. Долгосрочный долг увеличился на 1.6% по сравнению с концом предыдущего квартала и составил $22.7 миллиарда.

Обновление по выкупу акций OneMain Holdings

В отчетном квартале компания выкупила 1.2 миллиона акций обыкновенных акций на сумму $70 миллионов.

Наше мнение о OMF

Увеличение расходов из-за роста компенсации и других операционных расходов, вероятно, будет сдерживать прибыльность OneMain Holdings. Ухудшение качества активов является еще одной значительной краткосрочной проблемой. Тем не менее, усилия компании по увеличению кредитных карт и автокредитования наряду со стратегическими приобретениями должны поддержать ее финансовые показатели.

OneMain Holdings, Inc. Цена, консенсус и сюрприз EPS

В настоящее время OneMain Holdings имеет рейтинг Zacks #4 (Покупка).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Динамика акций конкурентов OMF

Скорректированная прибыль Ally Financial за четвертый квартал 2025 года составила $1.09 на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks в $1.01. Чистая прибыль выросла на 39.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты в значительной степени benefited от роста чистых финансовых доходов и других доходов. Также более низкие резервы и снижение расходов стали благоприятными факторами для ALLY. Увеличение остатков по кредитам также в определенной степени поддержало результаты.

Скорректированная прибыль Capital One за четвертый квартал 2025 года составила $3.86 на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в $4.12. Тем не менее, чистая прибыль была значительно лучше скорректированной прибыли в $3.09 в аналогичном квартале прошлого года.

Результаты COF в значительной степени пострадали от роста расходов и увеличения резервов. Тем не менее, улучшение чистого процентного дохода, наряду с ростом доходов, не связанных с процентами, в определенной степени поддержало результаты.

5 акций, которые готовы удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве любимой акции №1, чтобы вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации возросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных хитов >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

OneMain Holdings, Inc. (OMF): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод