OKTA против Cisco Systems: какой из акций в области кибербезопасности имеет преимущество?

Okta OKTA и Cisco Systems CSCO являются известными игроками в области кибербезопасности. В то время как OKTA сосредоточена на управлении идентификацией и доступом, предлагая облачные решения, которые помогают компаниям защищать данные пользователей, Cisco расширяет свое присутствие на основе предложений по угрозам, разведке, обнаружению и реагированию, включая предложения от Splunk, а также рост в области SASE и сетевой безопасности.

Согласно Gartner, глобальные расходы конечных пользователей на информационную безопасность ожидаются на уровне 213,025 миллиарда долларов в 2025 году по сравнению с 193,408 миллиарда долларов в 2024 году. Ожидается, что расходы вырастут на 12,5% год к году в 2026 году. По данным IDC, глобальные расходы на безопасность должны вырасти на 12,2% год к году в 2025 году, при этом США и Европа должны составить более 70%. Динамика расходов благоприятно сказывается как на Okta, так и на Cisco. Но какая из компаний сейчас лучше позиционирована? Давайте выясним.

Дело в OKTA

Новые предложения Okta, включая Okta Identity Governance, Okta Privileged Access, Okta Device Access, Identity Security Posture Management, Identity Threat Protection с Okta AI и Fine-Grained Authorization, способствуют росту. Эти новые решения помогают OKTA завоевывать долю рынка и увеличивать выручку.

Okta получает выгоду от обширной партнерской базы, в которую входят такие компании, как Amazon Web Services, CrowdStrike, Google, LexisNexis Risk Solutions, Microsoft, Netskope, Palo Alto Networks, Plaid, Proofpoint, Salesforce, ServiceNow, VMware, Workday, Yubico и Zscaler.

Okta предоставляет сквозную защищенную идентификационную инфраструктуру для защиты не-человеческих идентичностей (NHIs). OKTA предлагает тот же уровень видимости, контроля доступа, управления и устранения проблем для NHIs, что и для человеческих идентичностей. Okta предлагает возможность обнаружения и регистрации NHIs, их надлежащего предоставления и защиты с помощью соответствующих политик, а также постоянного управления и мониторинга их поведения.

Тем не менее, для финансового 2026 года OKTA ожидает выручку в диапазоне от 2,875 миллиарда до 2,885 миллиарда долларов, что указывает на рост на 10-11% по сравнению с показателем, зафиксированным в финансовом 2025 году. Ожидаемый темп роста ниже 15% роста, который Okta сообщила в финансовом 2025 году. Консенсус-оценка Zacks для выручки в финансовом 2026 году составляет 2,88 миллиарда долларов, что указывает на 10,3% роста по сравнению с показателем финансового 2025 года.

Дело в акциях Cisco

Сектор безопасности Cisco извлекает выгоду из сильного спроса как на Cisco Secure Access, так и на Hypershield и XDR. В четвертом квартале финансового 2025 года заказы выросли на средние одноцифровые проценты. Синергия между Splunk и Cisco показала 14% годового роста новых клиентов для Splunk. Secure Access, XDR, Hypershield и AI Defense добавили 750 новых клиентов в совокупности в отчетном квартале. Инициативы Cisco по внедрению безопасности в свои сетевые продукты, как ожидается, будут способствовать росту в долгосрочной перспективе.

Растущий спрос на заказы AI Infrastructure от клиентов вебмасштабирования улучшает перспективы CSCO. В четвертом квартале финансового 2025 года заказы AI Infrastructure от клиентов вебмасштабирования превысили 800 миллионов долларов, что привело общую выручку до 2 миллиардов долларов в финансовом 2025 году, что вдвое больше первоначальных ожиданий руководства. Заказы на продукцию от поставщиков услуг и облачных клиентов выросли на 49% год к году в отчетном квартале. Это было вызвано трехзначным ростом заказов от клиентов вебмасштабирования, при этом заказы от четырех из шести крупнейших клиентов вебмасштабирования выросли на трехзначные числа.

Расширенное партнерство Cisco с NVIDIA, в рамках которого компании планируют предлагать решения для создания сетей центров обработки данных, готовых к ИИ, является переломным моментом. Интеграция коммутаторов Cisco Nexus с архитектурой Spectrum-X от NVIDIA предлагает низкую задержку и высокоскоростную сеть для кластеров ИИ, способствуя заказам на ИИ в компаниях. Завод Cisco Secure AI с NVIDIA предоставляет надежный шаблон для создания защищенных центров обработки данных, готовых к ИИ, для предприятий, поставщиков облачных услуг и новых поставщиков Neocloud.

Для финансового 2026 года CSCO ожидает выручку в диапазоне 59-60 миллиардов долларов по сравнению с 56,7 миллиарда долларов, зафиксированными в финансовом 2025 году. Консенсус-оценка Zacks для выручки составляет 59,58 миллиарда долларов, что указывает на 5,2% роста по сравнению с показателем финансового 2025 года.

Динамика цен и оценка: CSCO против OKTA

С начала года акции Cisco Systems выросли на 14,3%, в то время как акции OKTA принесли 14,2%.

Динамика акций CSCO и OKTA

Обе акции CSCO и OKTA в настоящее время переоценены, о чем свидетельствует оценка Value Score D для каждой.

С точки зрения прогнозируемого значения Price/Sales на 12 месяцев, акции CSCO торгуются по 4,47X, что ниже 5,17X для OKTA.

Оценка акций CSCO и OKTA

Как сравниваются прогнозы прибыли для CSCO и OKTA?

Консенсус-оценка Zacks для прибыли CSCO за финансовый 2026 год составляет 4,04 доллара на акцию, что на одну цент больше за последние 30 дней, что указывает на 6% увеличение по сравнению с показателем, зафиксированным в финансовом 2025 году.

Cisco Systems, Inc. Цена и консенсус

Консенсус-оценка Zacks для прибыли OKTA за финансовый 2026 год составляет 3,36 доллара на акцию, что на пять центов больше за последние 30 дней, указывая на 19,6% увеличение по сравнению с показателем, зафиксированным в финансовом 2025 году.

Okta, Inc. Цена и консенсус

Заключение

Сильный портфель безопасности Cisco, поддерживаемый приобретением Splunk, способствует росту выручки. Решения Okta получают популярность вместе с богатой партнерской базой. Однако Cisco является гораздо более устоявшейся компанией по сравнению с Okta, и ее растущий объем заказов на ИИ ожидается, что будет способствовать стабильному росту выручки. Это дает Cisco преимущество перед Okta.

В то время как OKTA имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа), CSCO имеет рейтинг Zacks #3 (Удержание). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Смотрите наш отчет %%CTA_TEXT%% - бесплатно сегодня!

7 лучших акций на следующие 30 дней

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод