Один фонд приобрел акции Henry Schein на фоне рекордных квартальных результатов и нового плана по повышению эффективности на 200 миллионов долларов.
Ключевые моменты
Инвестиционная группа Zuckerman, базирующаяся в Чикаго, увеличила свою позицию в Henry Schein на 72,040 акций в третьем квартале.
Общая стоимость позиции возросла примерно на $3.38 миллиона по сравнению с предыдущим периодом.
На 30 сентября Zuckerman сообщила о наличии 281,339 акций Henry Schein, стоимостью $18.67 миллиона.
Инвестиционная группа Zuckerman раскрыла покупку 72,040 дополнительных акций Henry Schein (NASDAQ:HSIC) в подаче в SEC от 13 ноября, увеличив свою долю примерно на $3.38 миллиона по сравнению с предыдущим периодом.
Что произошло
Согласно подаче в SEC от 13 ноября, инвестиционная группа Zuckerman увеличила свои владения в Henry Schein (NASDAQ:HSIC) на 72,040 акций по сравнению с предыдущим кварталом. После сделки позиция составила 281,339 акций с отчетной стоимостью $18.67 миллиона на 30 сентября. Покупка отражает нормальную торговую активность фонда, который сообщил о $1.08 миллиарда активов в акциях США по 157 позициям.
Что еще нужно знать
Покупка Zuckerman увеличила позицию до 1.73% от 13F AUM, вне его топ-5 холдингов.
Топ-холдинги после подачи:
NYSE:VRT: $99.39 миллиона (9.2% от AUM)
NASDAQ:ULTA: $57.49 миллиона (5.34% от AUM)
NASDAQ:GOOGL: $42.09 миллиона (3.9% от AUM)
NYSE:MCK: $36.52 миллиона (3.39% от AUM)
NASDAQ:MSFT: $34.83 миллиона (3.24% от AUM)
На понедельник акции HSIC стоили $76.33, что на 8% выше по сравнению с прошлым годом и отстают от S&P 500, который за этот же период вырос на 15.5%.
Обзор компании
Выручка (TTM)
$12.94 миллиарда
Чистая прибыль (TTM)
$391.00 миллиона
Цена (на понедельник)
$76.33
Изменение цены за год
8%
Информация о компании
Henry Schein предлагает широкий портфель стоматологических и медицинских продуктов, включая средства для контроля инфекций, фармацевтические препараты, хирургические изделия, оборудование и решения для цифрового управления практикой.
Компания использует модель бизнеса, основанную на дистрибуции, с добавленной стоимостью технологий и финансовых услуг, генерируя доход в основном за счет продаж продуктов и регулярных сервисных сборов.
Она обслуживает стоматологов, лаборатории, медицинские практики, государственные учреждения и клиники здравоохранения по всему миру.
Henry Schein, Inc. является ведущим мировым дистрибьютором медицинских продуктов и услуг, с акцентом на стоматические и медицинские рынки. Компания использует свою обширную дистрибьюторскую сеть и услуги, основанные на технологиях, для предоставления интегрированных решений для практиков и медицинских учреждений. Ее масштаб, разнообразные предложения и длительные отношения с клиентами обеспечивают конкурентное преимущество в секторе медицинской дистрибуции.
Мнение эксперта
Результаты третьего квартала Henry Schein показали, почему фонд, такой как Zuckerman, может увеличивать свою долю, даже когда акции отстают от более широкой рыночной динамики. Выручка выросла на 5% до $3.3 миллиарда, при этом продажи ускорились в каждом отчетном сегменте. В то же время скорректированный EBITDA увеличился до $295 миллионов, а неконсолидационная EPS выросла на 13% по сравнению с прошлым годом до $1.38. Не менее важно, что руководство повысило прогноз по неконсолидационной EPS за весь год до диапазона $4.88 - $4.96 и увеличило прогноз роста продаж до 3% - 4%.
Операционная деятельность компании также улучшалась на скрытых уровнях. Глобальные продажи технологий выросли почти на 10%, продажи специализированных продуктов увеличились почти на 6%, и руководство теперь ожидает более $200 миллионов улучшения операционной прибыли от инициатив по созданию ценности в течение следующих нескольких лет.
Покупка Zuckerman хорошо вписывается в другие активы фонда в капиталоэффективных, генерирующих наличный поток бизнесах, а не в спекулятивные ростовые активы. Henry Schein также выкупила акций на $229 миллионов в течение квартала и все еще имеет $980 миллионов, разрешенных для выкупа — все это причины, по которым долгосрочный инвестор может рассматривать акции по текущим ценам.
Глоссарий
13F отчетные AUM: Общая стоимость активов в акциях США, которые управляющий фондом обязан ежеквартально сообщать в SEC.
Изменение чистой позиции: Разница в количестве или стоимости акций, находящихся в собственности после новой покупки или продажи.
Посттрейдовая доля: Общее количество акций или стоимость, находящиеся в компании после завершения сделки.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или компанией от имени клиентов.
Топ-холдинги: Крупнейшие инвестиции в портфеле фонда, обычно ранжируемые по рыночной стоимости.
Прошедшие двенадцать месяцев (TTM): Период в 12 месяцев, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.
Прогнозный P/E: Коэффициент цена/прибыль, основанный на прогнозируемой будущей прибыли вместо прошлой прибыли.
EV/EBITDA: Рыночная стоимость предприятия, деленная на прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и обесценения; оценочный показатель.
Модель бизнеса, основанная на дистрибуции: Бизнес-стратегия, сосредоточенная на продаже и доставке продуктов через широкую дистрибуционную сеть.
Технологии с добавленной стоимостью: Технологические услуги или продукты, которые улучшают основное предложение, предоставляя дополнительные преимущества клиентам.
Регулярные сервисные сборы: Постоянные сборы за услуги, предоставляемые регулярно, такие как подписки или контракты на обслуживание.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков дает совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, средняя доходность Stock Advisor составляет 991%* — это значительно превышает 196% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступные при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 29 декабря 2025 года.
У Jonathan Ponciano нет акций ни одной из упомянутых компаний. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Microsoft и Ulta Beauty. The Motley Fool рекомендует McKesson и рекомендует следующие опционы: длинные коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по $395 и короткие коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по $405. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод