Oceaneering прибыль за третий квартал превысила ожидания, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

Oceaneering International, Inc. OII объявила об откорректированной прибыли в размере 55 центов на акцию за третий квартал 2025 года, превысив консенсус-прогноз Zacks в 42 цента. Более того, прибыль превысила показатель за аналогичный период прошлого года в 36 центов. Это было связано с сильным годовым операционным доходом от сегментов Производимых продуктов, Группы морских проектов, Управления целостностью и цифровых решений, а также Технологий аэрокосмической и оборонной отрасли.

Общие доходы составили 742,9 миллиона долларов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 710 миллионов долларов и увеличилось примерно на 9,3% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года в 679,8 миллиона долларов, благодаря сильному вкладу в доходы от сегментов Подводной робототехники, Производимых продуктов, Группы морских проектов и Технологий аэрокосмической и оборонной отрасли.

В третьем квартале 2025 года компания, расположенная в Хьюстоне, штат Техас, сообщила об откорректированном EBITDA в размере 111,1 миллиона долларов, что на 13,2% больше по сравнению с прошлым годом.

Компания также выкупила 440,814 акций на сумму примерно 10,1 миллиона долларов в третьем квартале 2025 года.

Сегментная информация Oceaneering

Подводная робототехника: Это подразделение предоставляет дистанционно управляемые подводные аппараты для поддержки бурения, инспекции с судна, установки подводного оборудования, обследования трубопроводов и обслуживания.

Доходы составили 218,8 миллиона долларов по сравнению с 215,7 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Однако верхняя граница не дотянула до нашего прогноза в 226,4 миллиона долларов.

Сегмент также сообщил об операционном доходе в размере 65,1 миллиона долларов по сравнению с 65,7 миллиона долларов за прошлый год. Тем не менее, этот показатель не дотянул до нашего прогноза в 67,3 миллиона долларов.

EBITDA-маржа подразделения составила 36% в третьем квартале 2025 года, оставшись примерно на том же уровне, что и в предыдущем периоде. Доход на день для дистанционно управляемых аппаратов (ROVs) увеличился на 6% до 11,254 долларов, в то время как уровень использования флота ROV снизился до 65%.

Производимые продукты: Этот сегмент сосредоточен на бизнесе производимых продуктов, системах развлекательных парков и автоматизированных транспортных средствах.

Доходы составили 156,4 миллиона долларов по сравнению с 143,7 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Кроме того, верхняя граница превысила наш прогноз в 152,8 миллиона долларов.

Сегмент показал операционную прибыль в размере 24,7 миллиона долларов в третьем квартале, увеличившись с 11,3 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Более того, сообщенный показатель превысил наш прогноз в 16,6 миллиона долларов.

Объем заказов составил 568 миллионов долларов на 30 сентября 2025 года, снизившись на 15% по сравнению с тем же временем в 2024 году. За 12 месяцев, заканчивающихся 30 сентября 2025 года, коэффициент "книги к счету" составил 0,82.

Группа морских проектов: Этот сегмент включает предыдущий подразделение Oceaneering по подводным проектам, исключая услуги обследования и глобальные решения по данным, а также услуги и аренду и инструменты ROV.

Доходы увеличились примерно на 15,9% до 171 миллиона долларов с 147,5 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Более того, показатель превысил наш прогноз в 147,7 миллиона долларов.

Операционный доход подразделения составил 23,7 миллиона долларов по сравнению с 20,3 миллиона долларов за прошлый год. Этот показатель также превысил наш прогноз в 18,4 миллиона долларов. Операционная маржа компании осталась стабильной на уровне 14%.

Управление целостностью и цифровые решения: Этот сегмент охватывает подразделение управления активами Oceaneering, а также его глобальный бизнес по решениям данных.

Доходы составили 70,8 миллиона долларов, снизившись с 73,6 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Этот показатель также не дотянул до нашего прогноза в 73,7 миллиона долларов.

Сегмент сообщил об операционном доходе в размере 2,8 миллиона долларов, увеличившись с 0,7 миллиона долларов за прошлый год. Тем не менее, этот показатель также не дотянул до нашего прогноза в 5,6 миллиона долларов.

Технологии аэрокосмической и оборонной отрасли: Этот сегмент занимается правительственным бизнесом Oceaneering, который сосредоточен на оборонных подводных технологиях, морских услугах и космических системах.

Доходы составили 125,9 миллиона долларов, увеличившись с 99,2 миллиона долларов, зафиксированных в третьем квартале 2024 года. Кроме того, показатель превысил наш прогноз в 109,4 миллиона долларов.

Операционный доход увеличился до 16,6 миллиона долларов с 12,2 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Тем не менее, он не дотянул до нашего прогноза в 18,5 миллиона долларов. Операционная маржа увеличилась до 13%, демонстрируя высокую прибыльность.

Капитальные затраты и баланс OII

Капитальные затраты в третьем квартале, включая приобретения, составили 31,4 миллиона долларов.

На 30 сентября у OII были денежные средства и эквиваленты на сумму 506 миллионов долларов и 497,5 миллиона долларов соответственно, а также долгосрочный долг в размере около 486 миллионов долларов. Соотношение долга к общему капиталу составило 34,7%.

Прогноз Oceaneering

Эта компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) ожидает снижения доходов в четвертом квартале 2025 года по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Это связано с тем, что улучшения в Подводной робототехнике (SSR) и ADTech лишь частично компенсируют снижение в международных проектах Группы морских проектов (OPG). Компания ожидает, что консолидированный EBITDA составит от 80 миллионов до 90 миллионов долларов.

Для SSR компания ожидает увеличения доходов и операционного дохода, при этом EBITDA-маржа ожидается в диапазоне от 30% до 40%. Это улучшение основано на более высоком доходе от ROV на день и лучшем использовании в группе обследования, с проектами, начинающимися в Мексиканском заливе, Европе и Западной Африке.

Для Производимых продуктов компания ожидает значительно более высокий операционный доход, несмотря на снижение доходов. Это связано с лучшей конверсией более прибыльного объема заказов и сокращением затрат на неэнергетические продукты.

Для OPG компания ожидает значительное снижение доходов и операционного дохода. Это связано с отсутствием крупных международных интервенций или установочных проектов, как в четвертом квартале 2024 года. Более низкие уровни активности судов в Мексиканском заливе и изменения в сроках проектов также будут способствовать снижению. Компания ожидает, что один чартер на международном рынке истечет в течение квартала и не планирует его продлевать из-за ожидаемого снижения активности.

Для IMDS компания ожидает значительного снижения как доходов, так и операционного дохода из-за более низких уровней активности.

Для ADTech OII ожидает значительного увеличения как доходов, так и операционного дохода, обусловленного более высокой активностью в оборонном бизнесе. Компания ожидает, что нераспределенные расходы составят около 45 миллионов долларов.

За полный 2025 год компания ожидает сгенерировать откорректированный EBITDA в диапазоне от 391 миллиона до 401 миллиона долларов. Основываясь на сильном свободном денежном потоке в третьем квартале, компания уверена в поддержании полного диапазона прогноза на уровне от 110 миллионов до 130 миллионов долларов.

Компания ожидает, что консолидированный EBITDA за полный 2026 год составит от 390 миллионов до 440 миллионов долларов. OII ожидает, что генерация свободного денежного потока останется на уровне 2025 года. Кроме того, компания ожидает, что деятельность по выкупу акций продолжится.

Oceaneering ожидает, что Подводная робототехника будет испытывать стабильное использование ROV с улучшением цен и увеличением объема обследований. Для Производимых продуктов компания ожидает улучшения операционного дохода и маржи, несмотря на снижение доходов, благодаря конверсии объема заказов и эффективному управлению затратами. В Группе морских проектов компания ожидает снижения как доходов, так и операционного дохода, обусловленного смешиванием проектов и сроками. Для IMDS Oceaneering ожидает увеличения как доходов, так и операционного дохода.

Наконец, в ADTech компания ожидает значительного роста как доходов, так и операционного дохода, с стабильными маржами, в основном благодаря крупномасштабным оборонным проектам и международным возможностям.

Важные результаты по прибыли в кратком обзоре

Хотя мы подробно обсудили результаты OII за третий квартал, давайте взглянем на три других ключевых отчета в этой области.

Компания Liberty Energy Inc. LBRT, расположенная в Денвере, штат Колорадо, сообщила о скорректированном чистом убытке в размере 6 центов на акцию за третий квартал 2025 года, что больше, чем консенсус-прогноз Zacks о потере в 1 цент. Более того, прибыль снизилась резко по сравнению с прибылью в 45 центов за аналогичный период прошлого года. Низкая производительность компании может быть связана с макроэкономическими трудностями, сопровождающимися замедлением фракционной активности в отрасли и давлением на рыночные цены.

На 30 сентября Liberty Energy имела около 13,4 миллиона долларов наличными и эквивалентами. Долгосрочный долг компании составил 253 миллиона долларов, что соответствует соотношению долга к капитализации в 10,9%.

Компания Valero Energy Corporation VLO, расположенная в Сан-Антонио, штат Техас, сообщила о скорректированных доходах за третий квартал 2025 года в размере 3,66 доллара на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 2,95 доллара. Прибыль улучшилась по сравнению с уровнем 1,16 доллара за аналогичный период прошлого года. Лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты могут быть в первую очередь связаны с увеличением маржи переработки, более высокими маржами на этанол и снижением общих затрат на продажи.

На конец третьего квартала у компании было 4,8 миллиарда долларов наличными и эквивалентами. На 30 сентября 2025 года у нее был общий долг в 8,4 миллиарда долларов и обязательства по финансовым лизингам в 2,2 миллиарда долларов.

Компания Halliburton Company HAL, расположенная в Хьюстоне, штат Техас, сообщила о скорректированном чистом доходе на акцию в размере 58 центов за третий квартал 2025 года, превысив консенсус-прогноз Zacks в 50 центов. Превосходство в показателях в первую очередь отражает успешные инициативы по сокращению затрат. Тем не менее, прибыль снизилась по сравнению с откорректированной прибылью в 73 цента за прошлый год из-за снижения активности в Северной Америке.

На 30 сентября 2025 года у компании было около 2 миллиардов долларов наличными и эквивалентами и 7,2 миллиарда долларов долгосрочного долга, что соответствует соотношению долга к капитализации в 41,1%.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод