Occidental превзошла отрасль за последний год: время покупать или ждать?

Акции Occidental Petroleum Corporation (OXY) выросли на 73.9% за последний год по сравнению с ростом на 53.4% в отрасли Zacks Oil and Gas-Integrated-United States. Компания также превзошла сектор Zacks Oil-Energy и доходность индекса S&P 500 за тот же период. Occidental Petroleum является производителем с низкими затратами и хорошей экспозицией к бассейну Перми, и она хорошо подготовлена к получению выгоды от роста цен на нефть на фоне продолжающегося кризиса на Ближнем Востоке. Компания также ведет международную деятельность и имеет присутствие в этом регионе. Однако ни одна из ее операций не зависит от Ормузского пролива для транспортировки нефти, что дает компании дополнительное стратегическое преимущество.

Цена акций (за один год)

Источник изображения: Zacks Investment Research

Другой оператор в той же отрасли, ConocoPhillips (COP), имеет низкие риски и эффективные операции, распределенные по Северной Америке, Азии, Австралии и Европе. Акции ConocoPhillips выросли на 59.3% за последний год.

Стоит ли рассматривать добавление акций OXY в свой портфель только на основе позитивных ценовых движений? Давайте углубимся и выясним факторы, которые могут помочь инвесторам решить, является ли это хорошей точкой для входа в акции OXY.

Катализаторы роста, укрепляющие прогноз для Occidental

Occidental Petroleum выигрывает от своей позиции как низкозатратного оператора с высококачественными активами в нескольких регионах. Это дает OXY конкурентное преимущество перед коллегами. Ожидается, что строгая финансовая дисциплина компании поддержит ее результаты, с планами достичь 500 миллионов долларов в устойчивом снижении затрат к 2026 году. С 2023 года OXY уже предоставила около 2 миллиардов долларов в ежегодной экономии по своим наземным операциям в США, что укрепляет денежный поток и улучшает маржи.

Occidental Petroleum извлекает выгоду из своей постоянной концентрации на бассейне Перми и расширяет свое присутствие в регионе через приобретения. Покупка CrownRock L.P. ожидается, что дополнительно укрепит и расширит ее операции в бассейне. Компания также имеет почти десятилетний запас бурения с высокой доходностью в Перми в рамках текущих экономических и технических условий. Производство активов CrownRock, вероятно, поддержит рост общего объема производства Occidental Petroleum.

Активы бассейна Перми продолжают быть ключевым вкладчиком в производство Occidental Petroleum. Ожидается, что объем производства в Перми составит 766-786 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день (“Mboe/d”), в то время как общее производство компании ожидается на уровне 1,440-1,480 Mboe/d в первом квартале 2026 года. На 2026 год Occidental Petroleum планирует ввести в эксплуатацию 460-510 скважин в регионе Перми и 150-170 скважин в регионе Скалистых гор, что, вероятно, увеличит объемы производства.

Occidental Petroleum распродает свои непрофильные активы и использует выручку для сокращения своих долгосрочных долгов. Компания успешно погасила долги на сумму 13.9 миллиарда долларов за последние 20 месяцев, что сократило годовые процентные расходы на 740 миллионов долларов.

Прогнозы прибыли Occidental Petroleum растут

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию Occidental Petroleum на 2026 и 2027 годы указывает на увеличение на 376.92% и 119.29% соответственно за последние 60 дней.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию ConocoPhillips на 2026 и 2027 годы указывает на увеличение на 60.31% и 17.76% соответственно за последние 60 дней.

История сюрпризов по прибыли акций OXY

Стабильные результаты компании позволили ее прибыли превысить прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 38.74%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Еще одна компания, EOG Resources Inc. (EOG), сосредоточена на разведке и добыче нефти, природного газа и NGL, при этом большая часть ее операций сосредоточена в ресурсных играх, богатых нефтью, в США, а также в меньшей степени на Тринидаде. Прибыль EOG также превысила прогнозы за последние четыре квартала, что привело к среднему сюрпризу в 6.11%.

ROE Occidental Petroleum ниже среднего по отрасли

Возврат на капитал (“ROE”) является ключевым индикатором финансовой деятельности компании. Он отражает, насколько эффективно корпорация использует капитал акционеров для генерации прибыли и широко считается мерой прибыльности и операционной эффективности.

ROE Occidental Petroleum ниже среднего значения по отрасли за последние 12 месяцев. ROE OXY составил 9.89% по сравнению со средним значением по отрасли 11.45%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции OXY торгуются с премией

Акции Occidental Petroleum в настоящее время относительно дороги, текущее значение отношения цены к прибыли за последние 12 месяцев (EV/EBITDA TTM) составляет 7.36X по сравнению со средним значением по отрасли 5.75X.

Источник изображения: Zacks Investment Research

EOG Resources в настоящее время торгуется по EV/EBITDA TTM 7.11X, что является премией по сравнению со средним значением по сектору 6.79X.

Подводя итог

Сосредоточение Occidental Petroleum на сокращении долгов, поддерживаемое сильными внутренними операциями и синергией от недавних приобретений, ожидается, что улучшит ее общие результаты. Растущие цены на нефть дополнительно укрепляют прогнозы для этого низкозатратного производителя.

Компания продолжает сталкиваться с проблемами в условиях высокой конкуренции на рынке, и ее ROE в настоящее время ниже среднего по отрасли.

Несмотря на определенные трудности, акции с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) остаются привлекательными благодаря своим надежным операциям в США и значительному присутствию в богатом ресурсами бассейне Перми. С растущими прогнозами по прибыли акции демонстрируют сильный потенциал для роста, что делает их привлекательным дополнением к портфелям инвесторов.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. В их число входят

Акция #1: Дисруптивная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к прорыву

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новейшие рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод