Occidental (OXY) вырос на 15,6% с момента последнего отчета о доходах: может ли он продолжить?

Прошел месяц с последнего отчета о доходах Occidental Petroleum (OXY). Акции за это время прибавили около 15,6%, что превышает показатели S&P 500. Однако инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли положительная тенденция до следующего отчета о доходах или Occidental ожидает коррекция? Прежде чем мы углубимся в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные факторы.

Прибыль Occidental за 4 квартал превысила оценки, доходы не дотянули, производство выросло

Occidental Petroleum Corporation сообщила о прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 31 цента на акцию, что на 63,2% превысило консенсус-оценку Zacks в 19 центов. Чистая прибыль снизилась на 61,3% по сравнению с прошлым годом. Убыток по GAAP в отчетном квартале составил 7 центов на акцию по сравнению с убытком в 30 центов в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная прибыль в 2025 году составила $2,21 на акцию, что на 36,1% ниже по сравнению с $3,46, сообщенными в 2024 году.

Общие доходы Occidental

Общие доходы составили $5,42 миллиарда, что ниже консенсус-оценки Zacks в $5,88 миллиарда на 7,8%. Выручка также снизилась на 5,2% по сравнению с прошлым годом из-за меньших поступлений от сегмента Нефть и Газ. Общие доходы в 2025 году составили $22,08 миллиарда, что на 0,5% ниже по сравнению с $22,2 миллиарда, сообщенными в 2024 году.

Детали сегментов Occidental за 4 квартал

Доходы от Нефти и Газа составили $4,81 миллиарда в отчетном квартале, что на 14,5% ниже по сравнению с прошлым годом. Доходы от Среднего звена и Маркетинга составили $451 миллион, что на 196,7% больше по сравнению с прошлым годом.

Производство и продажи Occidental

Общий объем производства составил 1,481 тысячи баррелей нефтяного эквивалента в день (Mboe/d). Этот показатель превысил установленный компанией диапазон 1,440-1,480 Mboe/d. Общий объем продаж составил 1,480 Mboe/d, что на 1,2% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Реализованные цены Occidental

Реализованные цены на сырую нефть снизились на 15,1% по сравнению с прошлым годом до $59,22 за баррель в мировом масштабе. Реализованные цены на природный газовые жидкости упали на 23,5% по сравнению с прошлым годом до $16,68 за баррель в глобальном масштабе. Цены на природный газ снизились на 11,1% по сравнению с прошлым годом до $1,12 за тысячу кубических футов.

Основные моменты отчета Occidental за 4 квартал

Occidental укрепила свой баланс с завершением продажи OxyChem 2 января 2026 года, снизив долг на $5,8 миллиарда с середины декабря 2025 года и доведя основной долг на сегодняшний день до $15 миллиардов. Компания сообщила о сильном производстве в четвертом квартале благодаря значительным поступлениям от активов в Перми. Средние дневные объемы производства в Мексиканском заливе составили 144 Mboe/d, что на 5,1% больше по сравнению с прошлым годом, что также способствовало общим высоким объемам.

Поэтапное улучшение результатов сегмента Среднего звена и Маркетинга было обусловлено более высокими маржами на газ благодаря оптимизации транспортной мощности в Перми, снижением затрат на транспортировку нефти на дальние расстояния и ростом цен на серу в Al Hosn. Общие затраты и сокращение в четвертом квартале 2025 года составили $4,84 миллиарда, что на 7,3% ниже по сравнению с $5,22 миллиарда в аналогичном квартале прошлого года. Проценты и расходы по долгам снизились на 26,6% до $232 миллионов по сравнению с $316 миллионами в аналогичном квартале прошлого года, что является положительным результатом продолжающегося снижения долговой нагрузки.

Финансовое положение Occidental

На 31 декабря 2025 года у Occidental было наличных и эквивалентов наличных в размере $1,97 миллиарда по сравнению с $2,13 миллиарда на 31 декабря 2024 года. У Occidental был долгосрочный долг (за вычетом текущей части) в размере $20,62 миллиарда на 31 декабря 2025 года по сравнению с $24,98 миллиарда на 31 декабря 2024 года. Компания погасила $13,9 миллиарда долга за последние 20 месяцев, что снизило годовые процентные расходы на $740 миллионов. Occidental сгенерировала $11,57 миллиарда операционного денежного потока в 2025 году по сравнению с $11,72 миллиарда в 2024 году. Общие капитальные расходы составили $6,43 миллиарда в 2025 году по сравнению с $6,26 миллиарда в аналогичном периоде прошлого года.

Прогноз Occidental

На первый квартал 2026 года Occidental ожидает объем производства в диапазоне 1,385-1,425 Mboe/d. Производство в сегменте Перми ожидается на уровне 766-786 Mboe/d. Occidental ожидает, что международные объемы производства в первом квартале 2026 года будут в диапазоне 229-235 Mboe/d. Ожидается, что исследовательские расходы составят $100 миллионов, а процентные расходы - $220 миллионов в первом квартале 2026 года. На 2026 год Occidental планирует запустить 460-510 скважин в регионе Перми и 150-170 скважин в регионе Скалистых гор. Капитальные расходы на 2026 год прогнозируются в диапазоне $5,5-$5,9 миллиарда.

Как изменялись оценки с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями восходящей тенденции в свежих оценках. Консенсус-оценка изменилась на 121,72% из-за этих изменений.

Оценки VGM

На данный момент у Occidental низкий балл по росту D, однако его балл по моменту существенно лучше - A. Следуя подобной траектории, акция получила оценку B по стоимостному аспекту, что помещает ее во второй квантиль для инвесторов в стоимость. В целом, акция имеет совокупный VGM балл B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл - то, что должно вас интересовать.

Перспективы

Оценки по акции в целом имеют восходящую тенденцию, и величина этих пересмотров выглядит многообещающе. Интересно, что у Occidental ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акция покажет доходность в пределах ожиданий в ближайшие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли

Occidental является частью отрасли Zacks Нефть и Газ - Интегрированные - США. За последний месяц Antero Midstream Corporation (AM), акция из той же отрасли, выросла на 9,3%. Компания представила результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года, более месяца назад. Antero Midstream сообщила о доходах в размере $297 миллионов за последний отчетный квартал, что соответствует изменению на +3,3% по сравнению с прошлым годом. EPS составила $0,11 за тот же период по сравнению с $0,23 годом ранее. Antero Midstream ожидает, что прибыль составит $0,26 на акцию за текущий квартал, что соответствует изменению на +4% по сравнению с прошлым годом. За последние 30 дней консенсус-оценка Zacks изменилась на +1,6%. Общая тенденция и величина изменений оценок переводят Antero Midstream в ранг Zacks #3 (Удерживать). Кроме того, акция имеет VGM балл D.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подпитывает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые поставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня. Один малоизвестный производитель чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, что как раз то, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод