Обзор валютного рынка. 18.01.2010
Согласно информации, поступившей на рынок в последний торговый день прошлой недели, индекс CPI США в помесячном исчислении повысился в декабре 2009 г. на 0,1% против среднего прогноза, равнявшегося в данном случае 0,2% и роста также на 0,2% (м/м) в ноябре прошлого года. В то же время, годовой прирост данного показателя в прошлом месяце продолжил увеличиваться за счет эффекта базы и на фоне повышения во втором полугодии п.г. цен на энергоресурсы. В декабре 2009 г. американский ИПЦ вырос на 2,7%(г/г) против -0,9%(г/г) в среднем за январь - октябрь прошедшего года.
Указанная информация, несмотря на ее неоднозначный характер, тем не менее, представляется значимым фактором, ограничивающим среднесрочный потенциал дальнейшего роста индикаторов соотношения риска к доходности инвестиционных инструментов.
Аналогичное влияние на котировки финансового сектора оказала вышедшая в пятницу статистика декабрьской динамики промышленного производства в Америке. Этот индекс в декабре т.г. показал прирост на уровне 0,6% (м/м), что соответствовало рыночным ожиданиям. В то же время, его предыдущее значение было пересмотрено с понижением до 0,6%(м/м) против 0,8% ранее.
Наконец, индикатор потребительского доверия в США, рассчитываемый Reuters и Университетом Мичигана, в январе т.г. продемонстрировал значение 72,8 пункта при среднем ожидавшемся специалистами повышении данного индекса до 74 пунктов против 72,5 в предыдущем расчетном периоде.
Важно также отметить, что несмотря на увеличение прибыли JPMorgan Chase IV квартале 2009 г. до $3,28 млрд. против $0,702 млрд. годом ранее, что оказалось почти на 20% выше средних прогнозов рынка, выручка этого инвестбанка, в том числе секторе торговли бумагами с фиксированной доходностью, оказалась ниже рыночных ожиданий. При этом убытки JPMorgan на сегментах розничного банкинга и кредитных карт вызвали у инвесторов опасения в отношении возможного характера отчетности других ведущих банков США, для которых указанные направления бизнеса имеют большее значение с точки зрения финансовых результатов.
Статистика корпоративных результатов ведущих банков США начнет поступать на рынок уже со среды и, вероятно, окажет весьма важное влияние, в том числе на тенденцию курсовых изменений FX. Значимое влияние на ход валютных торгов, вероятно, окажут также данные германского индекса делового климата ZEW, динамики цен производителей и опережающих индикаторов США, выходящие в среду, четверг и пятницу соответственно.
Тем не менее, в целом на данный момент понижающая тенденция курса EUR/USD в направлении отметок поддержки текущего недельного курсового коридора данной валютной пары представляется доминирующей.