Обзор валютного рынка 17.09.2009
Согласно опубликованной вчера информации, американский индекс потребительской инфляции в августе 2009 г. составил -1,5%(г/г) против среднего прогноза, равнявшегося в данном случае -1,7% и -2,1% в предыдущем месяце. Несмотря на некоторое сокращение темпов, дефляция в экономике США сохраняется, что позволяет рассчитывать на сохранение "мягкой" монетарной политики ФРС в ближайшие месяцы. Необходимо отметить, что выступавший во вторник Председатель ФРС Б. Бернанке вновь заявил о приверженности Fed политике монетарного стимулирования. Несмотря на то, что, по его словам, "с технической точки зрения, период рецессии в США, вероятно, завершился", Резервная Система США не считает текущие макроэкономические условия достаточно благоприятными для начала "сворачивания" в обозримой перспективе практики монетарной экспансии.
Между тем, развивающееся постепенно улучшение ситуации в экономике Америки вчера подтвердили данные национального промышленного производства. Прирост этого показателя в прошлом месяце оказался равен 0,8%(м/м) против пересмотренного с повышением до 1,0% с 0,5%(м/м) значения указанного индикатора в предыдущем месяце. На рынке в среднем ожидалось что значение данного индекса составит 0,7%.
Дополнительную поддержку сегменту рисковых инвестиций вчера, вполне возможно, оказало интервью главы Berkshire Hathaway У. Баффета, который, в частности отметил, что "шансы сейчас в весьма значительной мере против" существенного ухудшения ситуации в экономике Америки. По его словам, развитие ситуации в данной сфере "прошло критическую точку". При этом г-н Баффет весьма позитивно оценил деятельность ФРС и Минфина США в период кризиса.
На этом фоне рост курса евро к американской денежной единице - поддержанный как притоком долларовых частных инвестиций на развивающиеся рынки, так и политикой ведущих мировых ЦБР, вынужденных в подобных условиях активно диверсифицировать свои валютные резервы - продолжился.
Динамику рыночных предпочтений игроков валютного и финансового инвестиционных сегментов отразили вышедшие вчера данные нетто-притока капитала по информации американского Казначейства. В июле т.г. долгосрочные финансовые вложения в долгосрочные финансовые активы США составили $15,3 млрд. При этом, ожидавшееся большинством аналитиков значение данного статистического показателя равнялось $60,3 млрд., а его июньская отметка была пересмотрена с понижением до $90,2 млрд. против $90,7 ранее. Стоит отметить, что указанная информация относится к достаточно отдаленному по времени периоду исчислений, тем не менее, она, очевидно, не свидетельствует, на данный момент в пользу роста котировок курса USD на FX.
Наконец, индекс американского платежного баланса за второй квартал т.г., данные которого также вышли в среду, оказался ниже своих средних ожидавшихся специалистами уровней, составив -$97,5 млрд. против среднего прогноза, равнявшегося для этого индикатора -$92,0 млрд. и своего предыдущего значения пересмотренного с понижением до -$104,5 млрд. против -$101,5 млрд. ранее.
На этом фоне, несмотря на сохраняющиеся среднесрочные риски ослабления валютного курса евро, котировки EUR/USD вчера упрочили свои позиции в рамках недельного повышающегося тренда. "Бычья" тенденция данной пары с точки зрения перспективы ближайших недель по-прежнему представляется доминирующей на валютном рынке.