Обзор текущей ситуации – акции корпорации «Майкрософт» (.MSFT)

Максим Устин, "LiteForex".

Обзор текущей ситуации – акции корпорации «Майкрософт» (.MSFT)

Общая для всего фондового рынка США нисходящая тенденция, вызванная негативными процессами, происходящими в экономической системе, распространилась и на курс акций корпорации «Майкрософт». В частности, в ходе торгов 23 января была сформирована отметка 31.08 (поддержка), которая является минимальной ценой с 24 октября 2007 года. Таким образом, цена вернулась к тому уровню, после которого произошел (с 25-го на 26 октября) «положительный» ценовой разрыв. Следует отметить также и то, что цена снижалась скачкообразно (разрывы имели место с 15 на 16-е января, а также с 18 на 22-е). В настоящее время мы имеем возможность говорить о наличии направленного нисходящего движения (тренда) во всех трех рассматриваемых нами временных масштабах.

Вероятные сценарии дальнейшего развития ценовой динамики

Последние два торговых дня (22 и 23 января) имели консолидационный характер: рынок открывался с понижением, но затем рос. Таким образом, сформировались две бычьи свечи подряд, а также довольно-таки узкий (сверхкраткосрочный) флэтовый канал. При условии закрепления цен ниже отметки 31.08, указанной выше, мы можем обоснованно ожидать продолжения нисходящего движения, а цена при этом может достигнуть уровня сентября прошлого года. На наш взгляд, это – наиболее вероятный сценарий дальнейшего развития ситуации. В то же время, мы не можем исключить попыток быков «заполнить» ценовые разрывы, имевшие место уже в январе, таким образом, необходимо учитывать возможности незначительных откатов в область 33.30-33.45.

Показания технических индикаторов

Средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» не только активно снижается (в настоящее время), но и набирает ускорение. При этом мы наблюдаем расширение ценового диапазона, что свидетельствует о наличии направленного движения и о его динамичности. Таким образом, данный индикатор не только отражает наличие явно выраженной тенденции на понижение, но и дает нам основания ожидать снижения и в будущем (в краткосрочной и среднесрочной перспективе). Снижается гистограмма индикатора MACD, которая при этом остается значительно ниже сигнальной линии. Тем самым индикатор подтверждает актуальность медвежьего сигнала, сформированного ранее, а также свидетельствует в пользу дальнейшего снижения цен в ближайшей перспективе (сверхкраткосрочный и краткосрочный план). Индикатор «Стохастик», после того, как коснулся области перепроданности, разворачивается в сторону роста. Это является отражением присутствующих в сверхкраткосрочном плане консолидационных тенденций. Однако, сам тот факт, что индикатор находится в нейтральной зоне, не противоречит (в дальнейшем) возможности последующего понижения цен.

Актуальные ценовые уровни

Наиболее важным уровнем поддержки в ближайших окрестностях текущих котировок является отметка 31.13, преодоление (сверху вниз) которой позволит нам ожидать дальнейшего развития нисходящей тенденции. При этом уровни поддержки 30.61, 30.09 могут рассматриваться как целевые (первая и вторая цель, соответственно), а поддержка 31.46 (ближайшая к цене) является промежуточным уровнем. В качестве сопротивлений выступают отметки 32.22 (ближайшее), 32.67, 33.34, 34.33, 34.96 и т.д. Движения котировок в пределах до уровня 33.34, на наш взгляд, может рассматриваться как консолидационное, а отскок от данного сопротивления может использоваться для открытия позиций на продажу по более выгодной цене. При условии дальнейшего подъема наши предположения относительно ближайших перспектив развития динамики потребуют пересмотра.

Торговые рекомендации

Продажи можно рассматривать при условии закрепления цен ниже уровня 31.13, на отскок от данного уровня как от сопротивления, сверяясь с текущими показаниями технических индикаторов. Аналогичным образом можно отработать отскоки от уровней 32.22 или 33.34, при условии формирования вблизи данных отметок разворотных ценовых моделей.