Обзор сектора Zacks: основные моменты по Enbridge, Kinder Morgan, The Williams и Transportadora de Gas del Sur

Для немедленного распространения

Чикаго, IL – 20 июня 2025 года – Сегодня Zacks Equity Research обсуждает Enbridge Inc. ENB, Kinder Morgan, Inc. KMI, The Williams Companies Inc. WMB и Transportadora de Gas del Sur SA TGS.

Отрасль: Нефть и газ

Ссылка: https://www.zacks.com/commentary/2510519/4-oil-gas-pipeline-stocks-to-gain-despite-industry-challenges

Перспективы отрасли Zacks Oil and Gas - Production and Pipelines остаются неопределенными, хотя сегмент средне- и верхне-уровневой энергетики меньше подвержен волатильности цен на нефть и газ. Консервативные капитальные расходы со стороны upstream-компаний могут снизить использование активов среднего звена. Кроме того, значительная долговая нагрузка продолжает мешать способности компаний среднего звена финансировать новые проекты и справляться с экономическими спадами.

Несмотря на неблагоприятную деловую среду, игроки среднего звена, которые могут выжить в условиях отраслевых вызовов, это Enbridge Inc., Kinder Morgan, Inc., The Williams Companies Inc. и Transportadora de Gas del Sur SA.

О отрасли

Отрасль Zacks Oil and Gas - Production and Pipelines включает компании, которые владеют и эксплуатируют активы инфраструктуры среднего звена. Эти активы состоят из обширных трубопроводных сетей, которые транспортируют сырую нефть, жидкости и природный газ. Игроки среднего звена также участвуют в переработке и хранении природного газа. Компании имеют интересы в утилитах распределения природного газа, обслуживающих миллионы розничных клиентов по всей Северной Америке.

Некоторые компании увеличивают инвестиции в возобновляемую энергетику и бизнес по передаче электроэнергии. Фирмы инвестируют в ветровые электростанции, солнечные энергетические операции, геотермальные проекты и гидроэлектрические установки. Таким образом, с диверсифицированным портфелем проектов возобновляемой энергетики, компании имеют возможность генерировать дополнительные денежные потоки помимо стабильных доходов от транспортных активов.

Что формирует будущее отрасли Нефти и Газа - Производство и Трубопроводы?

Высокая долговая нагрузка: Отрасль по своей природе капиталоемкая – что очевидно из соотношения долга к капиталу в 56,8% – где заимствование является обычной практикой для финансирования крупных инфраструктурных проектов. Однако высокая долговая нагрузка может ограничить финансовую гибкость, затрудняя компаниям среднего звена возможность инвестировать в новые разработки, справляться с экономическими спадениями или решать непредвиденные расходы.

Переход на возобновляемые источники энергии: Энергетические гиганты все чаще сталкиваются с вызовами в обеспечении устойчивой энергии для мира при снижении выбросов парниковых газов. Таким образом, для решения проблем изменения климата будет происходить постепенный переход от ископаемого топлива к возобновляемой энергии. Это снизит спрос на трубопроводные и складские сети партнеров для нефти и природного газа.

Консервативные капитальные расходы исследователей: Компании по разведке и добыче нефти и газа испытывают повышенное давление со стороны инвесторов, чтобы сосредоточиться на доходах акционеров, а не на производстве. Это сдерживает рост производства товаров, тем самым уменьшая спрос на трубопроводные и складские активы.

Растущая регуляторная нагрузка и давление со стороны затрат: Компании в отрасли сталкиваются с повышенными операционными и финансовыми рисками из-за строгих регуляций на федеральном, государственном и местном уровнях, особенно связанных с выбросами парниковых газов и изменением климата. Увеличение затрат на соблюдение норм, даже если компании несут ответственность за прошлое загрязнение климата, приводит к оттоку денежных средств.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на мрачные перспективы

Отрасль Zacks Oil and Gas - Production and Pipelines является группой из 10 акций в рамках более широкой отрасли Zacks Oil - Energy. В настоящее время отрасль занимает 148-е место в рейтинге Zacks Industry, что ставит ее в нижние 40% из более чем 250 отраслей Zacks.

Рейтинг отрасли Zacks, который является средним значением рейтинга Zacks всех акций-членов, указывает на мрачные краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks outperform нижние 50% более чем в 2 раза.

Несмотря на неопределенные перспективы, мы представляем несколько акций, на которые инвесторы могут обратить внимание или сохранить, учитывая их солидный потенциал. Но прежде чем это сделать, давайте посмотрим на недавнюю производительность акций отрасли на фондовом рынке и ее текущее оценочное значение.

Отрасль превосходит S&P 500 и сектор

Отрасль Zacks Oil and Gas - Production and Pipelines превзошла индекс S&P 500 и более широкий сектор Zacks Oil - Energy за последний год.

Отрасль вырос на 36,2% за этот период по сравнению с ростом на 10,6% индекса S&P 500 и 6,7% более широкого сектора.

Текущее оценочное значение отрасли

На основании отношения стоимости предприятия к EBITDA за последние 12 месяцев (EV/EBITDA), которое является общепринятым мультипликатором для оценки акций производства нефти и газа и трубопроводов, отрасль в настоящее время торгуется по 13,93X, что ниже 16,89X у S&P 500. Однако это выше 4,9X у сектора за последние 12 месяцев.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 14,94X, снижалась до 9,31X и была на уровне медианы 12,54X.

4 акции трубопроводов в сфере нефти и газа, за которыми стоит следить

Transportadora: Портфель активов средне-уровневой компании Transportadora имеет самую обширную сеть трубопроводов для природного газа в Латинской Америке. TGS, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), генерирует стабильные доходы от сборов, так как ее трубопроводные активы транспортируют более 60% газа, потребляемого в Аргентине. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Kinder Morgan: Компания управляет обширной сетью трубопроводов протяженностью 79 000 миль, транспортируя природный газ, бензин, сырую нефть и углекислый газ. Кроме того, она владеет 139 терминалами, которые хранят разнообразные продукты, включая возобновляемые топлива, нефтепродукты, химикаты и растительные масла.

Как ведущий поставщик услуг среднего звена, трубопроводные и складские активы Kinder Morgan защищены долгосрочными контрактами take-or-pay. Эти контракты обеспечивают, чтобы грузоотправители платили за резервируемую мощность, независимо от того, используют ли они ее или нет, что обеспечивает стабильный поток доходов. Эта структура позволяет Kinder Morgan, в настоящее время имеющей рейтинг Zacks #3 (Держать), генерировать стабильные доходы, в основном защищенные от колебаний объемов транспортируемого природного газа, тем самым предлагая значительную стабильность для своей прибыли.

Enbridge: Компания является ведущим игроком в сфере среднего звена в Северной Америке, управляя обширной сетью транспортировки сырой нефти и жидкостей протяженностью 18 085 миль — самой длинной и сложной системой в мире. Трубопроводная сеть ENB для транспортировки газа охватывает 71 308 миль, охватывая 31 штат США, четыре канадские провинции и прибрежные районы в Мексиканском заливе. Компания генерирует стабильные доходы от сборов от этих активов среднего звена, так как они бронируются грузоотправителями на долгосрочной основе, минимизируя волатильность цен на товары и риски объемов.

С рейтингом Zacks 3 в настоящее время, крупный игрок в сфере среднего звена получает дополнительные денежные потоки из своего запланированного портфеля капитальных проектов в размере 28 миллиардов канадских долларов, который включает трубопроводы для жидкостей, газовые передачи, газораспределение и хранение, а также возобновляемые источники с максимальной датой ввода в эксплуатацию в 2029 году.

The Williams Companies: Компания хорошо подготовлена к использованию растущего спроса на чистую энергию, поскольку она занимается транспортировкой, хранением, сбором и переработкой природного газа и природных газов.

С ее трубопроводными сетями, охватывающими более 30 000 миль, The Williams Companies соединяет премиум-бассейны в США с ключевыми рынками. С рейтингом Zacks 3 в настоящее время, активы WMB могут удовлетворить 30% потребления природного газа в стране, используемого для отопления и производства чистой энергии.

Почему вы еще не посмотрели на лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превзошли средний прирост S&P на +7,7% в год. Поражающе, они выросли с средним приростом +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.

Смотрите акции бесплатно >>

Присоединяйтесь к нам на Facebook(деятельность на территории России запрещена): https://www.Facebook(деятельность на территории России запрещена).com/ZacksInvestmentResearch/

Zacks Investment Research находится под общим контролем с аффилированными лицами (включая брокера-дилера и инвестиционного советника), которые могут осуществлять сделки с вышеупомянутыми ценными бумагами для клиентов таких аффилированных лиц.

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771, доб. 9339

https://www.zacks.com

Прошлая производительность не гарантирует будущих результатов. В любом инвестиции существует потенциальный риск потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей и ничего из этого не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом или рекомендацией по покупке, продаже или удержанию ценной бумаги. Не следует предполагать, что любые инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, идентифицированные и описанные, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату, указанную здесь, и может быть изменена без предварительного уведомления. Любые взгляды или мнения, выраженные здесь, могут не отражать мнение всей фирмы. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, маркет-мейкингом или управлением активами каких-либо ценных бумаг. Эти доходности получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые ребалансировались ежемесячно без транзакционных затрат. Это не доходности реальных портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, указанных в этом пресс-релизе.

Zacks называет акцию #1 в секторе полупроводников

Она лишь 1/9 000 от размера NVIDIA, которая взлетела более чем на +800% с тех пор, как мы ее рекомендовали. NVIDIA по-прежнему сильна, но наша новая топовая акция в сегменте чипов имеет гораздо больший потенциал для роста.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что мировое производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 803 миллиардов долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Williams Companies, Inc. (The) (WMB): Бесплатный аналитический отчет о акциях

Enbridge Inc (ENB): Бесплатный аналитический отчет о акциях

Kinder Morgan, Inc. (KMI): Бесплатный аналитический отчет о акциях

Transportadora De Gas Sa Ord B (TGS): Бесплатный аналитический отчет о акциях

Эта статья изначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод