Обзор отрасли Zacks выделяет Newmont Mining, Franco-Nevada, Kinross Gold, Eldorado Gold и New Gold.

Для немедленного распространения

Чикаго, IL – 23 июня 2025 года – Сегодня Zacks Equity Research обсуждает Newmont Mining NEM, Franco-Nevada Corp. FNV, Kinross Gold KGC, Eldorado Gold EGO и New Gold NGD.

Отрасль: Добыча золота

Ссылка: https://www.zacks.com/commentary/2521006/5-gold-mining-stocks-to-buy-as-industry-prospects-look-bright

Перспективы для отрасли Zacks Mining - Gold выглядят многообещающе, поддерживаемые ростом цен на золото на 28,5% с начала этого года. Ожидается, что стоимость bullion будет расти, поддерживаемая нарастающими геополитическими напряжениями и покупками центральных банков.

С учетом того, что цены на золото, вероятно, будут увеличиваться из-за дисбаланса спроса и предложения, такие компании, как Newmont Mining, Franco-Nevada Corp., Kinross Gold, Eldorado Gold и New Gold, имеют все шансы воспользоваться этой ситуацией, опираясь на свои сильные балансы, усилия по снижению затрат и инициативы по росту.

О отрасли

Отрасль Zacks Mining - Gold включает компании, занимающиеся добычей золота из шахт. Эти шахты могут быть как подземными, так и открытыми. Добыча – это длительный и сложный процесс, требующий значительных финансовых ресурсов. Он включает в себя исследование для оценки размера месторождения; оценку способов эффективной, безопасной и ответственной добычи и переработки руды; и развитие шахты до начала фактического процесса добычи.

Обычно требуется от 10 до 20 лет, чтобы золотая шахта начала производить материал, который можно переработать. В настоящее время игроки отрасли используют ряд сложных технологий для извлечения золота и превращения его в dore-бруски, сплав золота и серебра с другими примесями. Эти бруски затем отправляются на очистку, после чего золото покупается в виде слитков или монет или используется в ювелирных изделиях или для других целей.

Основные тенденции, формирующие будущее отрасли добычи золота

Солидная тенденция роста цен на золото будет способствовать росту отрасли: Цены на золото выросли на 28,5% с начала этого года, поддерживаемые высоким спросом на активы-убежища, геополитическими напряжениями и нарастающим торговым конфликтом. Центральные банки по всему миру накапливают золотовалютные резервы. Цены на желтый металл взлетели до рекордного уровня в $3,500 за унцию в апреле. Ожидается, что центральные банки продолжат свою покупку золота свыше 1,000 тонн в этом году. Кроме того, надежды на снижение процентных ставок и геополитические напряжения будут продолжать способствовать росту цен на желтый металл.

Усилия по противодействию высоким затратам для поддержания маржи: Отрасль сталкивается с нехваткой квалифицированной рабочей силы, что приводит к росту зарплат. Игроки отрасли борются с нарастающими производственными затратами, включая электроэнергию, воду и проблемы с материалами и цепочкой поставок. Поскольку отрасль не может контролировать цены на золото, она сосредоточена на увеличении объема продаж и операционного денежного потока, а также на снижении чистых денежных затрат на единицу продукции.

Участники отрасли выбирают альтернативные источники энергии, такие как солнечные или ветряные электростанции, чтобы минимизировать волатильность цен на топливо и обеспечить поставки. Добытчики нацелены на стратегии снижения затрат и цифровые инновации для повышения операционной эффективности.

Дисбаланс спроса и предложения будет поддерживать цены: Истощение ресурсов, снижение поставок на старых шахтах и отсутствие новых шахт представляют собой врожденные угрозы для отрасли. Из-за нехватки открытий и исчерпания существующих ресурсов, добытчики предпочитают накапливать запасы через приобретения, а не через рискованные и капиталоемкие новые разработки.

С точки зрения спроса, использование золота в энергетике, здравоохранении и технологиях растет. Индия и Китай составляют около 50% потребительского спроса на золото. Спрос на золото в Индии останется высоким на фоне улучшения экономической динамики и потребительской уверенности.

Желтый металл долгое время рассматривался как актив-убежище в условиях финансовой или политической неопределенности. Центральные банки наращивают резервы в золоте из-за обесценения валют и геополитических и экономических рисков. Поэтому в конечном итоге возникнет дисбаланс спроса и предложения, который, вероятно, приведет к росту цен на золото.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на светлые перспективы

Рейтинг Zacks Industry для группы, который является средним арифметическим рейтингов Zacks всех акций участников, указывает на обнадеживающие краткосрочные перспективы. Отрасль Zacks Mining - Gold, которая представляет собой группу из 38 акций в рамках более широкой сектора Zacks Basic Materials, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry #50, что помещает ее в верхние 20% из 245 отраслей Zacks. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Перед тем как представить несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность и оценку отрасли.

Отрасль против S&P 500 и сектора

Отрасль Mining-Gold обгоняет сектор и индекс Zacks S&P 500 за последний год. Акции в этой отрасли в совокупности выросли на 53,9% против общего сокращения сектора на 3,5%. Индекс S&P 500 вырос на 9,4% за тот же период.

Текущая оценка отрасли

На основе EV/EBITDA за последние 12 месяцев, широко используемого мультипликатора для оценки компаний по добыче золота, мы видим, что отрасль в настоящее время торгуется по 8.06X по сравнению с 16.87X для S&P 500 и 12.7X для сектора Basic Material.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне от 33.37X до 5.23X, медиана составила 7.83X.

Пять акций Mining-Gold, на которые стоит обратить внимание

Franco-Nevada: FNV выглядит многообещающе в долгосрочной перспективе, поддерживаемый здоровым портфелем стриминговых и роялти-соглашений по нескольким активам, которые разрабатываются некоторыми из самых авторитетных горнодобывающих компаний мира. Компания не имеет долгов и использует свой свободный денежный поток для расширения портфеля и выплаты дивидендов.

Franco-Nevada улучшает свой портфель без добавления значительных накладных расходов. Недавно она заключила сделку на приобретение существующего пакета роялти на шахте Côté Gold в Онтарио за $1.05 миллиарда наличными. Этот шаг увеличит ее портфель и обеспечит немедленный поток золота из одной из новых крупных золотых шахт Канады. Акции FNV выросли на 7.5% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов этой компании из Торонто, Канада, на 2025 финансовый год увеличился на 6% за последние 60 дней. Прогноз указывает на рост на 39.6% по сравнению с прошлым годом. У FNV среднее неожиданное значение доходов за последние четыре квартала составляет 1.6%. У компании долгосрочный прогноз роста доходов на уровне 14.2%, и в настоящее время она имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодняшний день здесь.

Newmont: Приобретение компании Newcrest Mining создало ведущий в отрасли портфель с многолетним профилем производства золота и меди в самых благоприятных юрисдикциях для горнодобычи в мире. Newmont распродает непрофильные активы, смещая стратегический фокус на активы Tier 1.

У компании сильная ликвидная позиция и значительные денежные потоки, что позволяет ей финансировать свои проекты роста, выполнять краткосрочные долговые обязательства и увеличивать стоимость для акционеров. Она реализует несколько проектов, включая Tanami Expansion 2 в Австралии, расширение Ahafo North в Гане и Cadia Panel Caves в Австралии, которые должны расширить производственные мощности и продлить срок службы шахт, увеличивая доходы и прибыли. Акции NEM выросли на 23% за последние три месяца.

Штаб-квартира Newmont находится в Денвере, штат Колорадо, и у компании среднее неожиданное значение доходов за последние четыре квартала составляет 32.4%. Консенсус-прогноз Zacks для доходов NEM на 2025 год увеличился на 12% за последние 60 дней и указывает на рост на 20.2% по сравнению с прошлым годом. У компании долгосрочный прогноз роста доходов на уровне 14.2%. Newmont в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Kinross Gold: Сильная ликвидная позиция компании и значительные денежные потоки позволяют ей финансировать свои проекты развития, одновременно погашая долги и увеличивая стоимость для акционеров. Kinross имеет сильный производственный профиль и обещающий портфель проектов по разведке и развитию.

Ее ключевые проекты развития и программы разведки, включая Great Bear в Онтарио и Round Mountain Phase X в Неваде, остаются на правильном пути. Ожидается, что эти проекты увеличат производство и денежный поток и предоставят значительную ценность. Компания также одобрила добычу на этапе 1 в карьере Redbird, которая содержит около 1 миллиона унций золотых запасов. Акции KGC выросли на 26.7% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов этой компании из Торонто, Канада, на 2025 финансовый год увеличился на 21% за последние 60 дней. Прогноз указывает на рост на 63.2% по сравнению с прошлым годом. У KGC среднее неожиданное значение доходов за последние четыре квартала составляет 16.1%. У компании долгосрочный прогноз роста доходов на уровне 21.2%, и в настоящее время она имеет рейтинг Zacks 2.

Eldorado Gold: Долгосрочные перспективы спроса компании поддерживаются ее портфелем высококачественных активов с долгим сроком службы и присутствием в надежных юрисдикциях для горнодобычи. Ее финансовое положение позволяет ей инвестировать в проекты роста. У компании есть солидный портфель стратегических проектов роста – Skouries, Kisladag, Lamaque Complex и Olympias.

Eldorado Gold нацелена на увеличение своей годовой добычи золота до 660,000-720,000 унций к 2027 году, что предполагает 33% рост по сравнению с 2024 годом. Ожидается, что производство меди начнется в 2026 году и достигнет 70 миллионов фунтов к 2027 году. Акции компании выросли на 31.8% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов компании из Ванкувера, Канада, на 2025 финансовый год увеличился на 11% за последние 60 дней. Прогноз указывает на рост на 5% по сравнению с прошлым годом. У компании долгосрочный прогноз роста доходов на уровне 34.2%. EGO имеет среднее неожиданное значение доходов за последние четыре квартала 5.95%. В настоящее время у компании рейтинг Zacks 2.

New Gold: Компания недавно консолидировала свою долю в шахте New Afton до 100%, увеличив свой будущий свободный денежный поток. NGD прогнозирует рост производства золота на 37% с 2024 по 2027 год. Это будет поддерживаться увеличением производственных профилей как на Rainy River, так и на New Afton по мере завершения и наращивания проектов роста в ближайшем будущем.

Ожидается, что компания снизит AISC на 65% в течение следующих трех лет. Обновленный план жизни шахты Rainy River сохраняет сильный профиль производства золота. Ожидается, что он будет производить 300,000 унций золота в год в течение следующих трех лет. New Afton планирует производить в среднем 125,000 унций золота в год. Акции NGD выросли на 50% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов компании New Gold из Торонто, Канада, на 2025 год указывает на рост на 95% по сравнению с прошлым годом. Прогноз увеличился на 5% за последние 60 дней. У компании среднее неожиданное значение доходов за последние четыре квартала составляет 5.95%. У NGD рейтинг Zacks 2.

Почему вы еще не обратили внимание на лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши стратегии выбора лучших акций превзошли средний прирост S&P на +7.7% в год. Удивительно, что они показали средний прирост +48.4%, +50.2% и +56.7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.

Смотреть акции бесплатно >>

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Прошлая производительность не гарантирует будущих результатов. Вложение всегда связано с риском потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей, и ничего из приведенного здесь не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом, или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию ценной бумаги. Никакие рекомендации или советы не даются относительно того, подходит ли какое-либо вложение для конкретного инвестора. Не следует предполагать, что любые инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, которые были идентифицированы и описаны, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату текущего документа и может быть изменена без предварительного уведомления. Любые мнения или взгляды, высказанные здесь, могут не отражать мнений всей фирмы. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, маркет-мейкингом или управлением активами любых ценных бумаг. Эти доходности получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые перераспределялись ежемесячно без затрат на транзакции. Это не доходности реальных портфелей акций. Индекс S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях производительности, представленных в этом пресс-релизе.

Руководитель исследований Zacks называет "Акцию, которая, вероятно, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 Директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор – малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Прогнозируется, что космическая отрасль станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы становятся победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были установлены для удвоения, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 соперника

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Newmont Corporation (NEM): Бесплатный отчет об анализе акций

Kinross Gold Corporation (KGC): Бесплатный отчет об анализе акций

Franco-Nevada Corporation (FNV): Бесплатный отчет об анализе акций

New Gold Inc. (NGD): Бесплатный отчет об анализе акций

Eldorado Gold Corporation (EGO): Бесплатный отчет об анализе акций

Эта статья первоначально была опубликована на сайте Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Взгляды и мнения, высказанные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод