Обзор отрасли Zacks: основные моменты ServisFirst Bancshares, WSFS Financial и Heritage Financial

Для немедленного распространения

Чикаго, штат Иллинойс – 25 февраля 2026 года – Сегодня Zacks Equity Research обсуждает ServisFirst Bancshares Inc. SFBS, WSFS Financial Corp. WSFS и Heritage Financial Corp., Inc. HFWA.

Отрасль: Сбережения и кредитование

Ссылка: https://www.zacks.com/commentary/2874083/savings-loan-industry-stocks-to-buy-on-solid-prospects

Отрасль сбережений и кредитования Zacks выигрывает от снижения процентных ставок и смягчения стандартов кредитования. С относительно низкими ставками, стоимость финансирования постепенно стабилизируется, что увеличивает чистый процентный доход (NII) и чистую процентную маржу (NIM).

Цифровизация операций также поддержит участников отрасли. Несмотря на то, что несколько показателей качества кредитования превысили уровни до пандемии, более низкие ставки, вероятно, помогут способности к погашению. Следовательно, участники отрасли, такие как ServisFirst Bancshares Inc., WSFS Financial Corp. и Heritage Financial Corp., Inc., заслуживают внимания.

Описание отрасли

Отрасль сбережений и кредитования Zacks состоит из специализированных банков США, которые, как правило, принадлежат местным владельцам и сосредоточены на предоставлении финансирования для жилой ипотеки. Компании в отрасли предоставляют жилые ипотеки, коммерческие и промышленные ипотеки, кредиты под залог недвижимости, автокредиты и другие бизнес-кредиты.

Учреждения финансируют ипотеки за счет сбережений, застрахованных Федеральной корпорацией страхования депозитов ("FDIC"). Они предлагают высокие процентные ставки на сбережения, чтобы привлечь депозиты, что повышает их способность выдавать кредиты на ипотеки. Хотя фирмы функционируют аналогично коммерческим банкам, предоставляя различные банковские услуги, такие как текущие и сберегательные счета, они ранее были юридически обязаны инвестировать не менее 65% своих активов в ипотеки. С 1 июля 2019 года это ограничение было снято для учреждений, застрахованных FDIC.

3 тенденции в отрасли сбережений и кредитования, на которые стоит обратить внимание

Низкие процентные ставки будут способствовать спросу на кредиты: Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 175 базисных пунктов с 2024 года и сигнализировала о дальнейшем снижении в этом году. Ожидается, что более низкие ставки увеличат спрос на кредиты, улучшая NII и маржи для компаний сбережений и кредитования по мере стабилизации затрат на финансирование. Процентные ставки по ипотеке упали до самого низкого уровня с сентября 2022 года, что приводит к сильному росту покупок и рефинансирования и поддерживает более широкий спрос на кредиты.

Цифровая трансформация: Участники отрасли сбережений и кредитования ускоряют цифровую трансформацию, чтобы преодолеть ограничения устаревших технологий, высокие операционные расходы и все более неравномерную клиентскую базу. Хотя эти технологические обновления увеличивают краткосрочные расходы, ожидается, что они значительно повысят долгосрочную операционную эффективность.

Качество активов: Падение процентных ставок поможет заемщикам оставаться в курсе платежей по кредитам и процентам. Поставщики отрасли, которые создают большие резервы для противодействия любым последствиям неожиданных дефолтов, теперь менее склонны откладывать большие суммы денег на потенциальные просроченные кредиты. Тем не менее, участники отрасли все еще ожидают незначительного роста непроизводительных кредитов, что продолжит негативно сказываться на качестве их активов.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на надежные перспективы

Отрасль сбережений и кредитования Zacks представляет собой группу из 16 акций в рамках более широкого сектора финансов Zacks. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #29, что помещает ее в верхние 12% более чем 243 отраслей Zacks. Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который является средним значением рейтингов Zacks всех акций-участников, указывает на превосходство в краткосрочной перспективе. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Положение отрасли в верхних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом позитивного прогноза по прибыли для компаний-участников. Рассматривая пересмотры оценок прибыли в совокупности, видно, что аналитики постепенно начинают доверять потенциалу роста прибыли этой группы. Текущая оценка прибыли отрасли на текущий год увеличилась на 10% за последний год. Прежде чем представить несколько акций, на которые вы можете обратить внимание, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность отрасли и картину оценки.

Отрасль отстает от сектора и S&P 500

Отрасль сбережений и кредитования Zacks значительно отстает от сектора финансов Zacks и композитного индекса S&P 500 за последний год. Акции в отрасли в совокупности выросли на 9.9%, в то время как индекс S&P 500 увеличился на 18.8%. За тот же период сектор финансов прибавил 13.7%.

Текущая оценка отрасли

Относительную оценку отрасли можно оценить по коэффициенту цена к материальной книге (P/TB), который обычно используется для оценки финансовых компаний из-за больших колебаний их прибыли от квартала к кварталу.

В настоящее время отрасль имеет коэффициент P/TB за последние 12 месяцев 2.32X, выше медианного уровня 2.14X за последние пять лет. Отрасль торгуется со скидкой по сравнению с рынком в целом, поскольку коэффициент P/TB за последние 12 месяцев для композитного индекса S&P 500 составляет 11.74X.

Поскольку финансовые акции, как правило, имеют низкий коэффициент P/TB, сравнение акций сбережений и кредитования с S&P 500 может не иметь смысла для многих инвесторов. Сравнение коэффициента P/TB группы с коэффициентом более широкого сектора гарантирует, что группа торгуется со значительной скидкой. Текущий коэффициент P/TB за последние 12 месяцев сектора финансов Zacks составляет 6.12X, что значительно выше коэффициента отрасли сбережений и кредитования Zacks.

3 акции сбережений и кредитования для инвестирования: SFBS, WSFS и HFWA

ServisFirst Bancshares: SFBS предлагает широкий спектр бизнес- и личных финансовых услуг в Алабаме, Флориде, Джорджии, Северной и Южной Каролине, Теннесси и Вирджинии. По состоянию на 31 декабря 2025 года компания имеет $17.7 миллиарда общих активов и $13.7 миллиарда кредитов. Устойчивый баланс кредитов, растущая доля рынка и низкие ставки поддержат финансовые показатели ServisFirst Bancshares. Руководство считает, что акцент на расширении NIM, дисциплинированном контроле расходов и росте франшизы позволяет ServisFirst Bancshares продемонстрировать устойчивые финансовые результаты в 2026 году.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за 2026 год составляет $6.40, что указывает на рост на 21.9% по сравнению с прошлым годом. Рыночная капитализация ServisFirst Bancshares составляет $4.74 миллиарда. Ожидаемые доходы за 2026 год составляют $686.2 миллиона, что отражает годовой рост на 20.2%. В настоящее время SFBS имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно посмотреть здесь.

WSFS Financial: Это многомиллиардная финансовая компания с активами на балансе в $21.3 миллиарда и $94.5 миллиарда активов под управлением и администрированием по состоянию на 31 декабря 2025 года. WSFS управляет стабильной, устойчивой траекторией роста кредитования, поддерживаемой силой депозитов и диверсифицированным кредитным портфелем. В 2026 году компания ожидает роста кредитов и депозитов в среднем на уровне низких однозначных чисел. Ожидается, что NIM составит 3.80% благодаря стратегическому переоцениванию и управлению затратами на финансирование. Кроме того, компания ожидает, что чистые списания составят 0.35 - 0.45% от средних кредитов.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли компании за текущий год составляет $5.73, что указывает на рост на 9.9% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемые доходы за 2026 год составляют $1.10 миллиарда, что предполагает рост на 3.3%. Рыночная капитализация составляет $3.70 миллиарда. WSFS Financial в настоящее время имеет рейтинг Zacks 1.

Heritage Financial: Компания имеет штаб-квартиру в Олимпии, штат Вашингтон, и сеть из 50 банковских офисов в Вашингтоне, Орегоне и Айдахо. HFWA улучшила свою рентабельность активов и расширила свою NIM, что отражает более сильные основные банковские операции и лучшее управление балансом.

Рост депозитов и снижение стоимости депозитов с процентами способствовали увеличению NII, укрепляя общую прибыльность. Компания продолжает стратегически перераспределять свой баланс для улучшения будущей прибыльности. Руководство уверено, что сочетание сильного баланса и разумного управления рисками обеспечит устойчивую долгосрочную доходность для акционеров.

Приобретение Heritage Financial компании Olympic Bancorp, Inc. (завершено в феврале 2026 года) расширит ее рыночное присутствие, клиентскую базу и потенциал долгосрочной прибыли. В целом, улучшение прибыли, операционной эффективности и стратегических усилий по расширению компании указывает на позитивный импульс и повышенную ценность для акционеров.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за 2026 год составляет $2.53, что указывает на рост на 12.9% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемые доходы за 2026 год составляют $346.7 миллиона, что предполагает рост на 40.8% по сравнению с прошлым годом. HFWA имеет рыночную капитализацию в $959.9 миллиона. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks 2 (Покупка).

Бесплатно: Мгновенный доступ к стратегиям Zacks, опережающим рынок

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превысили среднегодовой прирост S&P на +7.7%. Удивительно, но они достигли средних приростов +48.4%, +50.2% и +56.7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к этим мощным стратегиям – и к акциям с высоким потенциалом, которые они раскрывают – бесплатно. Без каких-либо условий.

Получите все детали здесь >>

Zacks Investment Research находится под общим контролем с аффилированными организациями (включая брокера-дилера и инвестиционного консультанта), которые могут осуществлять сделки с вышеупомянутыми ценными бумагами для клиентов таких аффилированных лиц.

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Прошлая производительность не является гарантией будущих результатов. Вложение всегда связано с потенциальным риском потерь. Этот материал предоставляется только в информационных целях, и ничего из этого не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию ценной бумаги. Не следует предполагать, что любые инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, указанные и описанные здесь, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату данного материала и подлежит изменению без предварительного уведомления. Любые взгляды или мнения, высказанные здесь, могут не отражать мнение компании в целом. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, маркет-мейкингом или управлением активами любых ценных бумаг. Эти доходности основаны на гипотетических портфелях, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые ребалансировались ежемесячно с нулевыми транзакционными затратами. Это не доходности фактических портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях производительности, представленных в этом пресс-релизе.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления – это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

В то время как некоторые считали, что технология находится за пределами досягаемости, она уже существует и развивается стремительно. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим делом" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод