Обзор отрасли Zacks: основные моменты по Honeywell, 3M, ITT и Carlisle

Для немедленного распространения

Чикаго, штат Иллинойс – 2 апреля 2026 года – Сегодня Zacks Equity Research обсуждает Honeywell International Inc. HON, 3M Company MMM, ITT Inc. ITT и Carlisle Companies Inc. CSL.

Отрасль: Диверсифицированные операции

Ссылка: https://www.zacks.com/commentary/2893108/4-diversified-operations-stocks-to-watch-despite-industry-headwinds

Отрасль диверсифицированных операций Zacks сталкивается с растущими операционными расходами и высоким уровнем долга. Участники отрасли также испытывают беспокойство из-за продолжающегося влияния проблем с цепочкой поставок.

Тем не менее, отрасль получает выгоду от силы в аэрокосмической и оборонной отраслях. Рост в секторе коммерческой авиации и усилия по расширению рыночного присутствия через стратегические приобретения позволили участникам отрасли оставаться конкурентоспособными на рынке. Honeywell International Inc., 3M Company, ITT Inc. и Carlisle Companies Inc. вероятно, воспользуются этими возможностями.

О отрасли

Отрасль диверсифицированных операций Zacks включает компании, работающие на различных конечных рынках, включая нефть и газ, промышленность, электронику, энергетику, авиацию, технологии, финансы, здравоохранение, химию, нежилое строительство и транспорт. Такие компании производят и предоставляют оборудование и решения, включая продукты биопроцессинга, продукты, связанные с молекулярным тестированием, газовые и паровые турбины, генераторы, коммерческие реактивные двигатели и специализированное оборудование для жидкостных процессов. Игроки отрасли также предоставляют связанные услуги большому числу клиентов.

Некоторые компании предлагают услуги в области сельского хозяйства, морского дела и телекоммуникаций и занимаются предоставлением экологических и безопасностных решений. Операторы диверсифицированного рынка имеют обширное глобальное присутствие с охватом в Соединенных Штатах, Японии, Индии, Китае, Канаде и других странах.

Основные тенденции, формирующие будущее отрасли диверсифицированных операций

Рост затрат снижает маржу: Участники отрасли сталкиваются с инфляцией затрат на сырье и другими расходами, что негативно сказывается на прибыльности. Также проблемы с цепочкой поставок могут увеличить расходы на сырье и другие логистические затраты. Последний отчет ISM о поставках отражает замедление поставок на протяжении четвертого месяца подряд в марте 2026 года.

Рост расходов, наряду с жестким рынком труда, представляет угрозу для маржи. Тем не менее, компании сосредоточились на инициативах по управлению затратами, чтобы смягчить проблемы, связанные с затратами. К ним относятся оптимизация операционных структур, оптимизация цепей поставок и внедрение эффективной ценовой политики.

Высокий уровень долга: Участники отрасли постоянно сосредоточены на инновациях, обновлении продуктов и разработке новых продуктов для удовлетворения изменяющихся потребностей клиентов и сохранения конкурентоспособности, что делает постоянные инвестиции необходимыми. Хотя это благоприятно сказывается на долгосрочном росте отрасли, значительные инвестиции в исследования и разработки часто оставляют компании с высоко задействованными балансами. Долгосрочное соотношение долга к капиталу в отрасли в настоящее время составляет 0,44, что выше 0,27 индекса Zacks S&P 500.

Сила на рынках аэрокосмической и оборонной отраслей: Перспективы многоотраслевых компаний тесно связаны с операционными условиями конечных рынков. Некоторые факторы, которые в настоящее время благоприятствуют отрасли, включают сильный спрос со стороны аэрокосмического и оборонного секторов и развитие инфраструктуры.

С учетом того, что программы коммерческих и военных самолетов, как ожидается, продолжат получать выгоду от роста в области воздушных перевозок и устойчивой государственной поддержки, участники отрасли с охватом этих рынков готовы поддерживать сильный импульс спроса. Также устойчивый спрос на несколько продуктов и оборудования на рынках потребительских и профессиональных товаров, а также товаров для дома и строительства способствует успеху некоторых участников отрасли.

Стратегия роста на основе приобретений: Участники отрасли полагаются на стратегию роста на основе приобретений, чтобы расширить свою клиентскую базу и ассортимент продуктов. Это помогает им выйти на новые рынки и укрепить свои конкурентные позиции. Охват различных конечных рынков помогает компаниям компенсировать риски, связанные с одним рынком.

Рейтинг Zacks указывает на мрачные перспективы

Отрасль диверсифицированных операций Zacks, входящая в более широкий сектор конгломератов Zacks, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry #198. Этот рейтинг ставит ее в нижние 19% из 243 отраслей Zacks.

Рейтинг Zacks Industry группы, который в основном представляет собой среднее значение рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Позиция отрасли в нижних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом слабых перспектив заработка для составных компаний в совокупности. Анализ пересмотра оценок прибыли показывает, что аналитики теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы. Оценки прибыли для отрасли на текущий год снизились на 18% за последний год.

Мы представим несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля. Прежде всего стоит обратить внимание на доходность акционеров и текущую оценку отрасли.

Отрасль отстает от S&P 500

За последний год отрасль диверсифицированных операций Zacks отстала от композита S&P 500. Отрасль снизилась на 2% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 15,1%.

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого P/E (F12M), который является общепринятым множителем для оценки акций диверсифицированных операций, отрасль в настоящее время торгуется по 15,08X по сравнению с 19,86X у S&P 500.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне до 20,29X и до 10,91X, с медианным значением 15,08X.

4 акции диверсифицированных операций, на которые стоит обратить внимание

Honeywell: Находясь в Шарлотте, штат Северная Каролина, Honeywell является глобальной диверсифицированной технологической и производственной компанией с широким ассортиментом продуктов и услуг. Его диверсифицированный портфель включает аэрокосмические продукты и услуги, энергоэффективные продукты и решения для бизнеса и технологии процессов.

HON набирает силу в своем бизнесе послепродажного обслуживания коммерческой авиации, что обусловлено устойчивым спросом на рынке воздушных перевозок и улучшением цепочки поставок. Сила в его оборонном и космическом бизнесе, благодаря стабильным объемам оборонных расходов США и международных стран и устойчивому спросу в нынешней геополитической обстановке, также оказывается благоприятной.

Акции компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 4,7% за последний год. Консенсус-прогноз по прибыли Honeywell на 2026 год вырос на 0,6% за последние 60 дней. HON превзошел прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, продемонстрировав средний сюрприз по прибыли в 7,6%. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня можно увидеть здесь.

3M: Находясь в Сент-Поле, штат Миннесота, 3M работает как диверсифицированная технологическая компания. Она имеет производственные мощности по всему миру и обслуживает разнообразную клиентскую базу в различных странах. Компания может получить выгоду от сильного импульса в сегменте безопасности и промышленности, что вызвано ростом в области промышленных клеев и лент, абразивов и электрических рынков. Сила на рынках электроники, аэрокосмической и оборонной отраслей также помогает ее сегменту транспортных и электронных технологий.

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks 3. Консенсус-прогноз по прибыли 3M на 2026 год увеличился на 1,1% за последние 60 дней. Компания превзошла прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, продемонстрировав средний сюрприз по прибыли в 4,6%.

ITT: Штаб-квартира ITT расположена в Нью-Йорке, и она является мировым лидером в нескольких высокотехнологичных инженерных и производственных отраслях. Компания готова извлечь выгоду из силы в краткосрочном бизнесе в области энергетики и промышленности. Рост продаж компонентов и соединителей на рынках аэрокосмической и оборонной отраслей поддерживает компанию. Повышенный спрос на компоненты тормозов также поддерживает ее производительность.

Акции компании с рейтингом Zacks #3 выросли на 42,7% за последний год. Консенсус-прогноз по прибыли ITT на 2026 год подразумевает рост на 9,9% по сравнению с предыдущим годом. Компания превзошла прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, продемонстрировав средний сюрприз по прибыли в 3%.

Carlisle: Находясь в Скоттсдейле, штат Аризона, Carlisle занимается проектированием, производством и продажей широкого ассортимента кровельных и гидроизоляционных продуктов, инженерных продуктов и отделочного оборудования. CSL получает выгоду от силы на нежилом рынке, обусловленной растущей активностью по перекрытию крыш в строительном секторе. Программа Vision 2030 компании позволяет реализовать полный потенциал ее портфеля строительных продуктов с лучшими в своем классе доходами.

Консенсус-прогноз по прибыли на акцию этой компании с рейтингом Zacks #3 на 2026 год подразумевает рост на 7,2% по сравнению с предыдущим годом. Хотя акции Carlisle потеряли 4,2% за последний год, они выросли на 4,3% с начала года. Компания превзошла прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, продемонстрировав средний сюрприз по прибыли в 1,8%.

Почему вы еще не обратили внимание на лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно обошли средний прирост S&P в 7,7% в год. Удивительно, но они продемонстрировали средний прирост в 48,4%, 50,2% и 56,7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.

Zacks Investment Research находится под общим контролем с аффилированными лицами (включая брокерские компании и инвестиционного консультанта), которые могут участвовать в сделках с вышеуказанными ценными бумагами для клиентов таких аффилированных лиц.

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Прошлая производительность не является гарантией будущих результатов. В каждом инвестиционном вложении существует риск потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей, и ничего из изложенного не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом, а также рекомендацией по покупке, продаже или удержанию ценной бумаги. Никакие рекомендации или советы не даются относительно того, подходит ли какое-либо вложение для конкретного инвестора. Не следует предполагать, что какие-либо инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, упомянутые и описанные, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату, указанную здесь, и может быть изменена без предварительного уведомления. Любые мнения или взгляды, выраженные здесь, могут не отражать мнение компании в целом. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, маркетмейкингом или активами управления ценными бумагами. Эти доходности получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые сбалансировались ежемесячно без затрат на транзакции. Это не доходности реальных портфелей акций. Индекс S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, представленных в этом пресс-релизе.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод