Обзор отрасли Zacks: основные моменты Honeywell, 3M, ITT и Carlisle

Срочное сообщение

Чикаго, штат Иллинойс – 2 апреля 2026 года – Сегодня Zacks Equity Research обсуждает Honeywell International Inc. HON, 3M Company MMM, ITT Inc. ITT и Carlisle Companies Inc. CSL.

Отрасль: Диверсифицированные операции

Ссылка: https://www.zacks.com/commentary/2893108/4-diversified-operations-stocks-to-watch-despite-industry-headwinds

Отрасль диверсифицированных операций Zacks сталкивается с растущими операционными затратами и высоким уровнем долговой нагрузки. Участники отрасли также испытывают беспокойство из-за продолжающегося влияния проблем с цепочками поставок.

Тем не менее, отрасль выигрывает от силы в секторах аэрокосмической и оборонной промышленности. Рост в секторе коммерческой авиации и усилия по расширению рыночного присутствия через стратегические приобретения позволили участникам отрасли оставаться конкурентоспособными на рынке. Honeywell International Inc., 3M Company, ITT Inc. и Carlisle Companies Inc. вероятно, воспользуются этими возможностями.

О отрасли

Отрасль диверсифицированных операций Zacks включает компании, работающие на различных конечных рынках, включая нефть и газ, промышленность, электронику, энергетику, авиацию, технологии, финансы, здравоохранение, химию, нежилое строительство и транспорт. Такие компании производят и предоставляют оборудование и решения, включая продукты биопроцессинга, продукты, связанные с молекулярным тестированием, газовые и паровые турбины, генераторы, коммерческие реактивные двигатели и оборудование для обработки жидкостей. Участники отрасли также предоставляют сопутствующие услуги широкой базе клиентов.

Некоторые компании предлагают услуги в сельском хозяйстве, морской и телекоммуникационной сферах и занимаются предоставлением экологических и безопасностных решений. Операторы диверсифицированного рынка имеют обширное глобальное присутствие с воздействием в США, Японии, Индии, Китае, Канаде и других странах.

Основные тенденции, формирующие будущее отрасли диверсифицированных операций

Рост затрат негативно сказывается на марже: Участники отрасли сталкиваются с инфляцией затрат на сырье и другими расходами, что негативно сказывается на прибыльности. Также проблемы с цепочками поставок могут увеличить расходы на сырьевые материалы и другие логистические затраты. Последний отчет ISM о поставках отражает замедление поставок уже четвертый месяц подряд в марте 2026 года.

Рост расходов, наряду с жестким рынком труда, создает угрозу для маржи. Тем не менее, компании сосредоточились на инициативах по управлению затратами, чтобы смягчить связанные с затратами проблемы. К ним относятся оптимизация операционных структур, улучшение цепей поставок и внедрение эффективных ценовых политик.

Высокий уровень долговой нагрузки: Участники отрасли постоянно сосредоточены на инновациях, модернизации продуктов и разработке новых товаров, чтобы удовлетворить изменяющиеся потребности клиентов и оставаться конкурентоспособными, что делает стабильные инвестиции необходимыми. Хотя это благоприятно сказывается на долгосрочном росте отрасли, значительные инвестиции в исследования и разработки нередко оставляют компании с сильно закредитованными балансами. Долговая нагрузка отрасли в долгосрочной перспективе составляет 0,44, что выше 0,27 у сводного индекса S&P 500 Zacks.

Сила в секторах аэрокосмической и оборонной промышленности: Перспективы многоотраслевых компаний тесно связаны с операционными условиями конечных рынков. Некоторые факторы, которые в настоящее время способствуют отрасли, – это сильный спрос со стороны аэрокосмических и оборонных секторов и развитие инфраструктуры.

Поскольку программы коммерческих и военных самолетов, как ожидается, продолжат извлекать выгоду из силы в авиационных перевозках и постоянной государственной поддержки, участники отрасли с воздействием на эти рынки готовы поддерживать сильный спрос. Кроме того, стабильный спрос на несколько продуктов и оборудования в потребительском и профессиональном сегментах, а также в сегментах товаров для дома и строительства является позитивным знаком для некоторых участников отрасли.

Стратегия роста на основе приобретений: Участники отрасли полагаются на стратегию роста на основе приобретений для расширения своей клиентской базы и ассортимента продуктов. Это помогает им выходить на новые рынки и укреплять свои конкурентные позиции. Воздействие на различные конечные рынки помогает компаниям компенсировать риски, связанные с одним рынком.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на мрачные перспективы

Отрасль диверсифицированных операций Zacks, находящаяся в более широком секторе конгломератов Zacks, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry Rank #198. Этот ранг помещает ее в нижние 19% из 243 отраслей Zacks.

Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который в основном представляет собой среднее значение рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Позиционирование отрасли в нижних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом слабых прогнозов по прибыли для компаний-участников в совокупности. Анализ пересмотра прогнозов по прибыли показывает, что аналитики теряют веру в потенциал роста прибыли этой группы. Прогнозы по прибыли отрасли на текущий год снизились на 18% за последний год.

Мы представим несколько акций, которые вы можете захотеть удерживать в своем портфеле. Сначала стоит взглянуть на доходность акционеров отрасли и текущую оценку.

Отрасль отстает от S&P 500

За последний год отрасль диверсифицированных операций Zacks показала худшие результаты по сравнению со сводным индексом S&P 500. Отрасль снизилась на 2% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 15,1%.

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого P/E (F12M), который является распространенным мультипликатором для оценки акций диверсифицированных операций, отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 15,08X по сравнению с 19,86X у S&P 500.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне до 20,29X и на уровне до 10,91X, со средней величиной 15,08X.

4 акции диверсифицированных операций, за которыми стоит следить

Honeywell: Штаб-квартира в Шарлотт, Северная Каролина, Honeywell является глобальной диверсифицированной технологической и производственной компанией с широким ассортиментом продуктов и услуг. Ее диверсифицированный портфель включает аэрокосмические продукты и услуги, энергоэффективные продукты и решения для бизнеса, а также технологии процессов.

HON укрепляет свои позиции в бизнесе послепродажного обслуживания коммерческой авиации благодаря сильному спросу на рынке воздушных перевозок и улучшению цепочек поставок. Сила в ее оборонном и космическом бизнесе, благодаря стабильным объемам расходов на оборону в США и за границей и устойчивому спросу в текущей геополитической обстановке, также оказывается полезной.

Акции компании с рейтингом Zacks #3 (Держать) выросли на 4,7% за последний год. Консенсус-прогноз по прибыли Honeywell на 2026 год за последние 60 дней увеличился на 0,6%. HON превысила прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, обеспечив среднее удивление по прибыли на уровне 7,6%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

3M: Штаб-квартира в Сент-Поле, Миннесота, 3M работает как диверсифицированная технологическая компания. У нее производственные мощности по всему миру, и она обслуживает разнообразную клиентскую базу по всему миру. Компания может получить выгоду от сильной динамики в сегменте безопасности и промышленности, благодаря сильным показателям в рынках промышленных клеев и лент, абразивов и электроники. Сила в секторах электроники, аэрокосмической и оборонной промышленности способствует ее сегменту транспорта и электроники.

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks 3. Консенсус-прогноз по прибыли 3M на 2026 год увеличился на 1,1% за последние 60 дней. Компания превысила прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, обеспечив среднее удивление по прибыли на уровне 4,6%.

ITT: Штаб-квартира в Нью-Йорке, ITT является мировым лидером в нескольких высокотехнологичных отраслях инженерии и производства. Компания готова извлечь выгоду из силы в краткосрочном бизнесе в энергетических и промышленных рынках. Рост продаж компонентов и соединителей в аэрокосмических и оборонных секторах способствует компании. Высокий спрос на тормозные компоненты также поддерживает ее эффективность.

Акции компании с рейтингом Zacks #3 выросли на 42,7% за последний год. Консенсус-прогноз по прибыли ITT на 2026 год подразумевает рост на 9,9% по сравнению с прошлым годом. Компания превысила прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, обеспечив среднее удивление по прибыли на уровне 3%.

Carlisle: Штаб-квартира в Скоттсдейле, Аризона, Carlisle занимается проектированием, производством и продажей широкого ассортимента кровельных и гидроизоляционных продуктов, инженерных продуктов и оборудования для отделки. CSL получает выгоду от силы на рынке нежилой недвижимости, благодаря растущей активности повторной кровли в строительном секторе. Программа Vision 2030 компании позволяет раскрыть весь потенциал ее портфеля чисто строительных продуктов с лучшей в своем классе доходностью.

Консенсус-прогноз по прибыли на акцию этой компании с рейтингом Zacks #3 на 2026 год подразумевает рост на 7,2% по сравнению с прошлым годом. Хотя акции Carlisle потеряли 4,2% за последний год, они выросли на 4,3% с начала года. Компания превысила прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, обеспечив среднее удивление по прибыли на уровне 1,8%.

Почему вы еще не посмотрели на лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши стратегии выбора акций значительно превысили средний рост S&P на +7,7% в год. Удивительно, но они достигли средних приростов в +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.

Zacks Investment Research находится под общим контролем с аффилированными лицами (включая брокера-дилера и инвестиционного консультанта), которые могут проводить транзакции с вышеупомянутыми ценными бумагами для клиентов таких аффилированных лиц.

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Прошедшая доходность не гарантирует будущих результатов. В любом инвестиции присутствует вероятность потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей и ничто из этого не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом, или рекомендацией купить, продать или удерживать ценную бумагу. Не следует предполагать, что какие-либо инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, которые были идентифицированы и описаны, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату данного сообщения и подлежит изменению без предварительного уведомления. Любые мнения или взгляды, выраженные здесь, могут не отражать мнения компании в целом. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банковским обслуживанием, рыночным созданием или управлением активами каких-либо ценных бумаг. Эти доходности основаны на гипотетических портфелях, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые были ребалансированы ежемесячно без транзакционных издержек. Это не доходности реальных портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, представленных в этом пресс-релизе.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод