Обзор отрасли Zacks: основные моменты Caterpillar, Terex и Astec Industries

Для немедленного распространения

Чикаго, штат Иллинойс – 12 января 2026 года – Сегодня Zacks Equity Research обсуждает Caterpillar Inc. CAT, Terex Corp. TEX и Astec Industries ASTE.

Отрасль: Строительство - Горное оборудование

Ссылка: https://www.zacks.com/commentary/2813477/3-construction-mining-equipment-stocks-to-watch-despite-industry-headwinds

Отрасль Zacks Manufacturing - Construction and Mining испытывает значительное давление из-за затяжного сокращения в производственном секторе. Расходы потребителей также остаются низкими из-за введения тарифов.

Несмотря на эту продолжающуюся слабость, увеличенные инвестиции в инфраструктуру в Соединенных Штатах и спрос со стороны горного сектора, вызванный тенденцией перехода к чистой энергии, поддержат отрасль. Caterpillar Inc., Terex Corp. и Astec Industries готовы извлечь выгоду из этих тенденций. Упор этих компаний на внедрение технологически продвинутых продуктов, повышение производительности и эффективности будет способствовать росту.

Описание отрасли

Отрасль Zacks Manufacturing - Construction and Mining включает компании, которые производят и продают строительное, горное и коммунальное оборудование. Они поддерживают клиентов, использующих технику для строительства коммерческих, институциональных и жилых зданий, а также инфраструктурных проектов.

Их оборудование также используется в подземной добыче, бурении, переработке полезных ископаемых и открытой добыче для извлечения и транспортировки меди, железной руды, угля, нефтяных песков, агрегатов, золота и других минералов и руд. Их продукция разнообразна, включая погрузчики, асфальтоукладчики, бульдозеры, экскаваторы, бетонные миксеры, дробильные, размольные и сортировочные установки, тракторы и краны. Участники отрасли поддерживают нефтяную и газовую, энергетическую, морскую, железнодорожную и промышленные области своими поршневыми двигателями, генераторными установками, газовыми турбинами и услугами, связанными с турбинами.

Тенденции, определяющие будущее отрасли Manufacturing - Construction and Mining

Затяжное сокращение в производственной деятельности остается тревожным: Индекс производства Института управления поставками находился в состоянии сокращения в течение 26 последовательных месяцев (с показателями ниже 50) до декабря 2024 года. Индекс показал рост в январе и феврале, но это восстановление было недолговечным, и в марте индекс снова скатился в сокращение с показателем 49%.

Индекс находился в состоянии сокращения в течение 10 месяцев и зарегистрировал 47,9% в декабре, что стало самым низким показателем за год. Индекс новых заказов находился в зоне сокращения в течение четырех последовательных месяцев в декабре, с показателем 47,7%. Он показал краткосрочный рост в августе с показателем 51,4%, после шести последовательных месяцев сокращения.

Замечательно, что индекс не демонстрировал стабильного роста с конца своей 24-месячной экспансии в мае 2022 года. Расходы потребителей остаются низкими из-за воздействия тарифов.

Тенденция перехода к чистой энергии, расходы на строительство поддержат отрасль: Углубленный глобальный акцент на переходе от ископаемого топлива к нулевым выбросам потребует большого количества сырья, что, в свою очередь, поддержит спрос на горное оборудование в ближайшие годы. Планы правительства США увеличить инвестиции в строительство инфраструктуры, особенно в критически важных подсекторах, таких как транспорт, водоснабжение и телекоммуникации, должны поддержать спрос в ближайшие годы.

Рост цен, сокращение затрат для увеличения маржи: Отрасль сталкивается с инфляцией затрат на сырье, транспорт и логистику, а также с воздействием тарифов. Участники отрасли сосредоточены на ценообразовании и других действиях для повышения производительности и эффективности. Они постоянно реализуют меры по сокращению затрат, которые, вероятно, помогут сохранить маржу в этой ситуации. Компании сосредоточены на оптимизации своих операций и перенастройке на ключевые рынки с высоким уровнем роста или сегменты клиентов для улучшения их показателей.

Инвестиции в цифровые инициативы служат ключевым катализатором: Участники отрасли инвестируют в цифровые инициативы, такие как ИИ, облачные вычисления, передовая аналитика и робототехника. Цифровая трансформация помогает организациям повысить производительность и увеличить эффективность, надежность и безопасность, тем самым улучшая удовлетворенность клиентов. С учетом настоятельной необходимости сократить углеродные выбросы компании по всему миру все больше полагаются на автономную технику. Таким образом, участники отрасли усиливают свои научные и технологические возможности, чтобы вывести на рынок продукты, оснащенные новейшими технологиями.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на слабые перспективы

Рейтинг отрасли Zacks группы, который в основном является средним значением рейтингов Zacks всех акций участников, указывает на тусклые перспективы в краткосрочной перспективе. Отрасль Zacks Manufacturing - Construction and Mining, которая является частью более широкого сектора Zacks Industrial Products, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry #191, что ставит ее в нижние 22% из 244 отраслей Zacks.

Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks об outperform нижние 50% более чем в два раза.

Перед тем как представить несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте посмотрим на недавние показатели фондового рынка и оценку отрасли.

Отрасль по сравнению с более широким рынком

Отрасль Manufacturing - Construction and Mining превзошла сектор и индекс S&P 500 Zacks за последний год.

За этот период отрасль выросла на 63,3% по сравнению с возвратом сектора в 8,3%. Индекс S&P 500 Zacks увеличился на 19,2%.

Текущая оценка отрасли

Соотношение EV/EBITDA за последние 12 месяцев, часто используемое для оценки компаний в области Manufacturing, Construction и Mining, показывает, что отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 17,37X по сравнению с 18,87X у S&P 500 и 25,7X у сектора Industrial Products за последние 12 месяцев.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 18,08 и на уровне 7,54, со средним значением 11,26.

3 акции Manufacturing - Construction & Mining, которые стоит отслеживать

Caterpillar: Компания показала рост доходов по сравнению с прошлым годом в третьем квартале 2025 года после шести кварталов спадов. Это было вызвано ростом объемов во всех ее сегментах. Компания также завершила квартал с рекордным объемом заказов в 39,9 миллиарда долларов, что, как ожидается, поддержит ее доходы в предстоящих кварталах. В долгосрочной перспективе Caterpillar сможет извлечь выгоду из увеличения расходов на инфраструктуру в рамках Закона о инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах США.

Глобальный переход к чистой энергии также должен повысить спрос на критически важные минералы, укрепляя перспективы портфеля горного оборудования CAT. Принятие автономного горного автопарка Caterpillar продолжает ускоряться, учитывая их преимущества в производительности, безопасности и экономической эффективности. Поскольку технологические компании создают дата-центры по всему миру для поддержки своих приложений генеративного ИИ, Caterpillar наблюдает высокий уровень заказов на поршневые двигатели для дата-центров.

Компания планирует удвоить свое производство с помощью многолетних капитальных инвестиций. Она недавно представила Cat AI Assistant — решение на основе ИИ, которое позволяет клиентам взаимодействовать с оборудованием Caterpillar и портфелем цифровых приложений более интуитивно и эффективно. Акции CAT выросли на 23,8% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз по прибыли CAT на 2026 год увеличился на 6% за последние 90 дней и предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 20,5%. У CAT в среднем за последние четыре квартала был 2% сюрприз по прибыли, и предполагаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 2%. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Terex: Компания недавно продала свои бизнесы по производству башенных и гусеничных кранов Terex, что соответствует ее стратегии сокращения цикличности и стимулирования роста основного бизнеса. Она также планирует выйти из сегмента Aerials. Terex заключила окончательное соглашение о слиянии с REV Group, которое создаст ведущего производителя специализированного оборудования. Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2026 года.

Объединенная компания предложит диверсифицированный портфель оборудования для экстренных служб, утилизации, коммунальных услуг, охраны окружающей среды и переработки материалов с привлекательными конечными рынками, характеризующимися низкой цикличностью, устойчивым спросом и долгосрочным ростом. Она будет иметь расширенную производственную базу в Соединенных Штатах.

Слияние должно открыть значительные синергии, создающие стоимость, в размере 75 миллионов долларов к 2028 году, с примерно 50% достигнутых через 12 месяцев после завершения. Ожидается, что объединенная компания будет иметь 7,8 миллиарда долларов в комбинированных чистых продажах. Акции TEX выросли на 16% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз по прибыли Terex на 2026 год увеличился на 0,2% за последние 60 дней. Это предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 11,1%. У TEX в среднем за последние четыре квартала был 24,3% сюрприз по прибыли, и предполагаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 2%. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Держать).

Astec: Компания недавно завершила приобретение CWMF, LLC, что должно улучшить ее валовую маржу, скорректированную маржу EBITDA и прибыль на акцию. CWMF, производитель портативного и стационарного оборудования для асфальтовых заводов и запчастей, хорошо вписывается в дисциплинированную стратегию роста Astec. Это стало следствием приобретения TerraSource Holding в июле 2025 года. Это поставщик точного оборудования мирового уровня, включая дробилки, питатели, сепараторы, размерные машины, решения по жидкостной и твердой сепарации, осушению и управлению отходами.

Учитывая, что запчасти и услуги после продажи составляют примерно 60% доходов TerraSource и 80% валовой прибыли, это также должно улучшить маржи и прибыль Astec. Вклад от TerraSource уже улучшил результаты сегмента Materials Solutions, начиная с третьего квартала 2025 года, увеличив долю продаж запчастей на 670 базисных пунктов. Этот сегмент зарегистрировал стабильный объем заказов за последние пять кварталов, поддерживаемый улучшением настроений клиентов на фоне благоприятных изменений процентных ставок.

Тем временем сегмент Infrastructure Solutions продолжает демонстрировать высокий спрос на асфальтовые и бетонные заводы. Также акцент руководства на сокращении затрат и ценообразовании поможет компенсировать последствия тарифов. Акции ASTE выросли на 7,6% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз по прибыли компании на 2026 год был пересмотрен вверх на 1% за последние 90 дней. Консенсус-прогноз предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 10,7%. В настоящее время ASTE имеет рейтинг Zacks #3 и средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала составляет 4,4%.

Бесплатно: Мгновенный доступ к стратегиям Zacks, преодолевающим рынок

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превзошли средний прирост S&P в +7,7% в год. Удивительно, но они показали средний прирост в +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к этим мощным стратегиям – и к высокопотенциальным акциям, которые они выявляют – бесплатно. Без каких-либо условий.

Получите все детали здесь >>

Zacks Investment Research находится под общим контролем с аффилированными организациями (включая брокерские фирмы и инвестиционные консультанты), которые могут проводить операции с вышеупомянутыми ценными бумагами для клиентов таких аффилированных лиц.

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Прошлая производительность не является гарантией будущих результатов. Вложение всегда связано с риском потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей и ничто из сказанного здесь не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом, или рекомендацией покупать, продавать или держать ценную бумагу. Не следует предполагать, что какие-либо инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, идентифицированные и описанные, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на момент написания и может измениться без предварительного уведомления. Любые мнения или взгляды, выраженные здесь, могут не отражать точку зрения компании в целом. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банковским обслуживанием, созданием рынка или управлением активами любых ценных бумаг. Эти доходы получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые пересчитывались ежемесячно без транзакционных издержек. Это не доходы реальных портфелей акций. Индекс S&P 500 является неконтролируемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, указанных в этом пресс-релизе.

5 акций, которые готовы удвоиться

Каждая из них была тщательно отобрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи знаки, сигнализирующие о покупке на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная многоканальная платформа, готовая к запуску

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранних стадиях. Хотя не все рекомендации могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергии бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод