Обзор отрасли Zacks: акценты на S&P Global, Intercontinental Exchange, CME Group, Nasdaq и Cboe Global

Для немедленного распространения

Чикаго, IL – 9 февраля 2026 года – Сегодня Zacks Equity Research обсуждает S&P Global SPGI, Intercontinental Exchange ICE, CME Group CME, Nasdaq Inc. NDAQ и Cboe Global Markets CBOE.

Отрасль: Ценные бумаги и биржи

Ссылка: https://www.zacks.com/commentary/2835878/5-securities-exchanges-stocks-to-watch-amid-increased-volatility

Убедительное и разнообразное портфолио продуктов помогает обеспечивать доходы участников отрасли ценных бумаг и бирж Zacks. Ожидается, что рост объемов торгов, расширение продуктов за счет разумных приобретений и увеличение принятия большего числа криптоактивов принесут пользу S&P Global, Intercontinental Exchange, CME Group, Nasdaq Inc. и Cboe Global Markets.

Увеличенное внимание к ускорению своей базы доходов, не связанных с торговлей, которая включает в себя рыночные технологии, доходы от листинга и информации, вносит динамичность в бизнес-профили участников отрасли. Ожидается, что отрасль получит импульс под управлением администрации Трампа, учитывая его предпочтение к криптовалютам. Сектор также наблюдает рост розничной торговли.

Тем не менее, изменения в инвестиционных паттернах и приоритетах, а также соблюдение нормативных требований создают вызовы. С увеличением цифровизации финансовых рынков киберугрозы и утечки данных продолжают представлять серьезные риски.

Слияния и поглощения набирают популярность в отрасли, при этом компании используют стратегические партнерства и приобретения для стимулирования роста и инноваций. Эти инициативы помогают открыть новые рынки, защитить долю на внутреннем рынке, диверсифицировать продуктовые предложения и укрепить торговые платформы. Deloitte отмечает, что биржи все чаще принимают консолидацию, чтобы адаптироваться к быстро меняющимся технологическим, регуляторным и конкурентным условиям.

О отрасли

Отрасль ценных бумаг и бирж Zacks включает компании, которые управляют электронными рынками, которые способствуют покупке и продаже акций, опционов на акции и облигаций или товарных контрактов. Они способствуют торговле по разнообразным продуктам в нескольких классах активов и географических регионах.

Компании получают доходы от сборов, получаемых от компаний, листингующихся на их биржах. Они также предоставляют ряд данных и услуг по листингу для глобальных финансовых и товарных рынков, включая цены и справочные данные, данные биржи, аналитику, потоки, индексные услуги, инвестиции, управление рисками, рабочие станции и решения по подключению, а также услуги по листингу корпоративных и ETF на фондовых биржах.

Отрасль наблюдает за увеличением принятия криптоактивов. Тем не менее, участники отрасли должны соблюдать ряд нормативных требований, что приводит к вызовам.

4 тенденции, формирующие будущее отрасли ценных бумаг и бирж

Волатильность, стимулирующая объем торгов: Доходы отрасли в основном зависят от предложений продуктов и услуг, включая исполнение сделок, клиринг и расчет ценных бумаг и товаров, услуги по листингу, а также системы торговли и клиринга. Рост объемов торгов — часто вызванный рыночной волатильностью — увеличивает сборы за транзакции и клиринг, что является ключевым драйвером доходов.

Ожидается, что поддерживающая крипто-среда с более легким регулированием и более широким принятием цифровых активов дополнительно увеличит торговую активность и сборы. Прибыльность зависит от максимизации доходов от транзакций при контроле затрат. Technavio оценивает, что глобальный рынок фондовых бирж достигнет 49,6 миллиарда долларов к 2028 году, увеличиваясь на 12,1% в год, поддерживаемый растущим спросом на инвестиции и принятием криптовалют.

Диверсификация в другие источники повторяющихся доходов: Фондовые биржи все больше сосредотачиваются на повторяющихся доходах, чтобы снизить зависимость от непредсказуемого дохода, связанного с торговлей. Поскольку объемы рынка часто колеблются, стабильные потоки доходов от служб данных, листингов, клиринга и технологических платформ обеспечивают постоянные денежные потоки и более стабильные доходы.

Эти доходы также поддерживают рост, отвечая на растущий спрос на рыночные данные, соблюдение норм, предложения по ESG и инфраструктуру цифровых активов. Участники укрепляют свои позиции в развивающемся ландшафте, тем самым повышая масштабируемость и маржинальность. Увеличенное внимание к ускорению базы доходов, не связанных с торговлей, также вносит динамичность в бизнес-профили участников отрасли. На самом деле, биржи сосредотачиваются на монетизации рыночных данных и получении большего дохода от потоков данных и аналитики.

Слияния и поглощения: Слияния и поглощения набирают популярность в отрасли, при этом компании используют стратегические партнерства и приобретения для стимулирования роста и инноваций. Эти инициативы помогают открыть новые рынки, защитить долю на внутреннем рынке, диверсифицировать продуктовые предложения и укрепить торговые платформы. Deloitte отмечает, что биржи все чаще принимают консолидацию, чтобы адаптироваться к быстро меняющимся технологическим, регуляторным и конкурентным условиям.

Постоянные инвестиции в технологии: Участники отрасли усиливают инвестиции в технологии для повышения конкурентоспособности и адаптивности. Увеличивается акцент на создании стратегических рыночных моделей с помощью передовых инструментов, особенно ИИ, при постоянном обновлении продуктов и услуг.

Биржи все чаще используют ИИ и блокчейн для повышения эффективности и устойчивости. Недавние достижения используют машинное обучение, автоматизацию и алгоритмы для улучшения точности торговли, снижения киберугроз и ограничения человеческих ошибок, тем самым ускоряя скорость торговли. Более того, участники отрасли сосредотачиваются на автоматизации операций, не связанных с торговлей, которые значительно способствуют генерации доходов и поддерживают устойчивый долгосрочный рост.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на светлые перспективы

Отрасль ценных бумаг и бирж Zacks входит в более широкий сектор финансов Zacks. Она имеет рейтинг Zacks Industry #48, что помещает ее в верхние 20% из 243 отраслей Zacks.

Рейтинг отрасли Zacks, который в основном является средним значением рейтингов Zacks всех акций-участников, отражает обнадеживающие краткосрочные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Позиционирование отрасли в верхних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом положительного прогноза по доходам для составных компаний в совокупности. Если посмотреть на пересмотры прогнозов по совокупным доходам, кажется, что аналитики стали более уверенными в потенциале роста доходов этой группы. Прогнозы на 2026 год увеличились на 8,8% за год.

Перед тем как представить несколько акций ценных бумаг и бирж, на которые стоит обратить внимание для вашего портфеля, давайте посмотрим на недавнюю рыночную производительность и оценку отрасли.

Отрасль отстает от сектора и S&P 500

Отрасль ценных бумаг и бирж Zacks отстает от более широкого сектора финансов Zacks, а также от композитного индекса S&P 500 на протяжении года.

Отрасль вырос на 0,6% по сравнению с увеличением более широкого сектора на 13% и ростом композитного индекса S&P 500 на 17% за указанный период.

Текущая оценка отрасли

На основании соотношения цена/прибыль (P/E) за последние 12 месяцев, которое обычно используется для оценки акций бирж, отрасль в настоящее время торгуется по 23,31X по сравнению с 22,6X для S&P 500 и 17,5X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась по цене до 29,62X, до 20,4X и в среднем по 24,94X.

5 акций ценных бумаг и бирж, на которые стоит обратить внимание

Мы представляем две акции с рейтингом Zacks #2 (Покупка) и три акции с рейтингом Zacks #3 (Держать) из отрасли ценных бумаг и бирж. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Cboe Global Markets: расположенная в Чикаго, IL, Cboe Global является одним из крупнейших операторов фондовых бирж по объему в Соединенных Штатах и по всему миру в торговле ETP. Эта акция с рейтингом Zacks #2 готова к росту, учитывая расширение продуктовой линейки по классам активов, увеличение географического охвата и диверсификацию бизнес-структуры с повторяющимися доходами и технологиями.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию компании на 2026 год указывает на увеличение на 6,1% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемая долгосрочная скорость роста прибыли составляет 16,5%, что лучше среднего по отрасли в 11,6%. Консенсус-прогноз для прибыли в 2026 году увеличился на 3,8% за последние 30 дней. Она показала средний сюрприз по прибыли за четыре квартала почти 2,93%.

S&P Global: штаб-квартира в Нью-Йорке, эта компания с рейтингом Zacks #2 является ведущим поставщиком прозрачных и независимых рейтингов, эталонов, аналитики и данных для капиталовложений и товарных рынков по всему миру. Она хорошо подготовлена к получению выгоды от растущего спроса на услуги бизнес-информации. Хотя выкупы помогают ей внедрять инновации, увеличивать дифференцированный контент и развивать продукты, продолжающиеся запуски услуг способствуют росту компании и расширяют ее рыночное присутствие.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию на 2026 год указывает на увеличение на 11,4% по сравнению с прошлым годом. SPGI показала средний сюрприз по прибыли за четыре квартала в 6,22%. Ожидаемая долгосрочная скорость роста прибыли составляет 11,8%, что лучше среднего по отрасли. Консенсус-прогноз для прибыли на 2026 год увеличился на 0,8% за последние 30 дней.

Nasdaq: штаб-квартира в Нью-Йорке, Nasdaq является ведущим поставщиком торговли, клиринга, технологий для рынков, регуляторных, листинговых ценных бумаг, информации и услуг для публичных и частных компаний. Его стратегия ускорения своей базы доходов, не связанных с торговлей, успешное максимальное использование возможностей в качестве поставщика технологий и аналитики, рост основных бизнесов на рынке и усиление акцента на бизнесах Рыночных технологий и Информационных услуг должны продолжать поддерживать эту акцию с рейтингом Zacks #3.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию на 2026 и 2027 годы указывает на увеличение на 8,9% и 12,3% соответственно по сравнению с прошлым годом. NDAQ показала средний сюрприз по прибыли за четыре квартала в 4,78%. Ожидаемая долгосрочная скорость роста прибыли составляет 16%, что лучше среднего по отрасли.

CME Group: штаб-квартира в Чикаго, IL, CME Group является крупнейшей фьючерсной биржей в мире по объему торгов, а также по номинальной стоимости сделок. Ее усилия по расширению фьючерсных продуктов на развивающихся рынках, возможностям, не связанным с транзакциями, предложениям OTC, кросс-продажам через альянсы, глобальному присутствию и ликвидности должны способствовать росту.

Консенсус-прогноз для прибыли на акцию этой компании с рейтингом Zacks #3 на 2026 и 2027 годы указывает на увеличение на 4,5% и 5,3% соответственно по сравнению с прошлым годом. Она показала средний сюрприз по прибыли за четыре квартала в 1,18%. Ожидаемая долгосрочная скорость роста прибыли составляет 7,6%. Консенсус-прогноз для прибыли на 2026 год увеличился, но на 2027 год снизился за последние 30 дней.

Intercontinental Exchange: эта компания, расположенная в Атланте, GA, является ведущим глобальным оператором регулируемых бирж, клиринговых домов и площадок для листинга, а также поставщиком данных для товарных, финансовых, долговых и акционерных рынков. Ее убедительное портфолио, обширные услуги по управлению рисками, стратегические выкупы и сильный баланс хорошо предвещают. Она является вторым по величине поставщиком фиксированного дохода в мире. Эта компания с рейтингом Zacks #3, обладающая самой крупной сетью ипотечного кредитования в Соединенных Штатах, хорошо подготовлена к получению выгоды от ускоренной цифровизации в ипотечном секторе США.

Консенсус-прогноз для прибыли на акцию этой компании с рейтингом Zacks #3 на 2026 год указывает на увеличение на 9,3% по сравнению с прошлым годом. Она показала средний сюрприз по прибыли за четыре квартала в 2,75%. Ожидаемая долгосрочная скорость роста прибыли составляет 7,6%. Консенсус-прогноз для прибыли на 2026 год увеличился на 1 цент за последние 30 дней.

Бесплатно: Мгновенный доступ к стратегиям Zacks, превосходящим рынок

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превысили средний прирост S&P на +7,7% в год. Удивительно, что они достигли средних приростов +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к этим мощным стратегиям — и к акциям с высоким потенциалом, которые они находят — бесплатно. Без обязательств.

Получите все детали здесь >>

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 добавочный 9339

https://www.zacks.com

Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов. Вложение всегда связано с риском потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей, и ничего здесь не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом, или рекомендацией покупать, продавать или удерживать ценные бумаги. Никакие рекомендации или советы не даются относительно того, подходит ли какое-либо вложение конкретному инвестору. Не следует предполагать, что какие-либо инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, которые были идентифицированы и описаны, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату публикации и подлежит изменению без предварительного уведомления. Любые выраженные мнения или точки зрения могут не отражать мнение компании в целом. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, рыночным созданием или активным управлением активами любых ценных бумаг. Эти доходы получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые ежемесячно ребалансировались без транзакционных издержек. Это не доходы реальных портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, представленных в этом пресс-релизе.

Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников

Эта компания, находящаяся под радарами, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Nasdaq, Inc. (NDAQ): бесплатный отчет по анализу акций

S&P Global Inc. (SPGI): бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод