Обзор индустрии Zacks: основные моменты по American Water Works, Essential Utilities и American States Water

Для немедленного распространения

Чикаго, штат Иллинойс – 25 ноября 2025 года – Сегодня Zacks Equity Research обсуждает American Water Works Co. AWK, Essential Utilities Inc. WTRG и American States Water Co. AWR.

Отрасль: Водоснабжение

Ссылка: https://www.zacks.com/commentary/2794479/3-stocks-to-watch-from-the-thriving-water-supply-industry

Компании из сектора Zacks Utility - Water Supply работают круглосуточно, чтобы обеспечить надежное снабжение чистой питьевой водой и эффективными канализационными услугами миллионам людей по всей территории Соединенных Штатов, что является необходимым ресурсом для защиты общественного здоровья и санитарии. Обычно потребление воды снижается в зимние месяцы, так как холодная погода уменьшает потребление на улице. Напротив, спрос растет летом, подстегнутый высокими температурами и увеличением активностей на улице.

Старение трубопроводов вызывает беспокойство, но водоснабжающие компании продолжают реализовывать проекты по модернизации и обслуживанию, чтобы минимизировать сбои в работе. American Water Works Co., благодаря своим широким операциям, предоставляет услуги как домашним клиентам, так и военным базам, и представляет собой отличную возможность оставаться инвестированным в сектор водоснабжения. Другими водоснабжающими компаниями, которые стоит добавить в ваш портфель, являются Essential Utilities Inc. и American States Water Co.

О секторе водоснабжения

Сектор Zacks Utility - Water Supply состоит из компаний, которые предоставляют услуги питьевой воды и водоотведения для жилых, коммерческих, промышленных и военных клиентов. Водоснабжающие компании контролируют обширную сеть из почти 2,2 миллионов миль стареющих трубопроводов. Чтобы обеспечить надежность и расширить услуги, операторы постоянно заменяют старую инфраструктуру и инвестируют в новые трубопроводные системы. Они также управляют резервуарами, очистными сооружениями и опреснительными установками, чтобы удовлетворить растущий спрос.

Хотя сектор сильно фрагментирован, он получает выгоду от большей водной эффективности в домохозяйствах и отраслях, что способствует устойчивому использованию. Как капиталоемкие предприятия, водоснабжающие компании выигрывают от более низких процентных ставок, которые снижают финансовые затраты и поддерживают продолжение инвестиций в инфраструктуру.

Три тенденции, формирующие будущее сектора водоснабжения

Снижение процентных ставок поддерживает долгосрочные инвестиции: Водоснабжающие компании, которые в значительной степени полагаются на заемные средства для финансирования улучшений инфраструктуры и расширения, хорошо расположены, чтобы извлечь выгоду из последних снижения процентных ставок. После повышения базовой ставки до 5,25%-5,50%, Федеральная резервная система снизила её до 3,75%-4,00%. Это снижение снижает финансовые затраты, предоставляя водоснабжающим компаниям благоприятную среду для реализации масштабных инфраструктурных проектов. Ожидается, что дальнейшие понижения ставок произойдут в 2026 году, что приведет к снижению расходов на обслуживание капитала, улучшая показатели этих капиталоемких компаний.

Консолидация в фрагментированной отрасли: Водоснабжающая отрасль США остается глубоко фрагментированной, с более чем 50,000 систем общественного водоснабжения и 14,000 очистных сооружений сточных вод. Многие мелкие поставщики работают в условиях финансовых ограничений, которые мешают модернизации инфраструктуры, что приводит к неэффективности и потере питьевой воды. Хотя консолидация через слияния и поглощения идет медленно, она жизненно важна для улучшения качества обслуживания, снижения операционных затрат и возможности инвестиций в инфраструктуру более крупного масштаба. Все чаще крупные игроки приобретают более мелкие системы, чтобы модернизировать операции и расширить свои услуги.

Стареющая инфраструктура требует инвестиций: Инфраструктура водоснабжения и водоотведения в США находится в состоянии ухудшения, с разрывами водопроводов, происходящими каждые несколько минут, согласно Американскому обществу гражданских инженеров (ASCE). Агентство по охране окружающей среды оценивает, что в течение следующих 20 лет потребуется $1,25 триллиона инвестиций для поддержания и модернизации систем питьевой воды, сточных вод и ливневых вод.

Закон о двусторонней инфраструктуре выделил $50 миллиардов на улучшение этих систем, особенно в недостаточно обслуживаемых сообществах. ASCE в настоящее время оценивает инфраструктуру питьевой воды в США на уровне C-, а системы сточных вод на уровне D+, подчеркивая необходимость срочных модернизаций. Регулируемые водоснабжающие компании делают инвестиции для модернизации и обслуживания инфраструктуры. Тем не менее, существует значительный разрыв между инвестициями, сделанными и необходимыми для модернизации стареющей инфраструктуры.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на светлые перспективы

Отрасль Zacks Utility Water Supply представляет собой группу из 10 акций в более широком секторе Zacks Utilities. В настоящее время она занимает 97-е место в рейтинге Zacks Industry, что помещает её в верхние 40% из более чем 243 отраслей Zacks.

Рейтинг отрасли Zacks данной группы, который в основном является средним арифметическим рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на бычьи перспективы в ближайшей перспективе. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей, имеющих рейтинг Zacks, превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Позиционирование отрасли в верхних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом позитивного прогноза по прибылям для компаний-участников в совокупности. Изучая пересмотры прогнозов по прибылям в совокупности, похоже, что аналитики оптимистично настроены по поводу роста прибылей этой группы. Недавний прогноз по прибылям в $2.27 для сектора водоснабжения указывает на рост на 7.1% по сравнению с прошлым годом.

Прежде чем представить несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность и оценку сектора.

Сектор водоснабжения отстает от сектора и S&P 500

Отрасль Zacks Utility Water Supply отстает от композита Zacks S&P 500 и своего сектора за последние 12 месяцев. Отрасль вырос на 6.1% по сравнению с ростом сектора Zacks Utilities на 12.5%. Композит Zacks S&P 500 вырос на 12.4% за тот же период.

Отрасль торгуется с дисконтом по сравнению с сектором и S&P 500

На основе значения EV/EBITDA за последние 12 месяцев, которое является общепринятым мультипликатором для оценки акций водоснабжающих компаний, отрасль в настоящее время торгуется по 15.89X по сравнению с 17.94X у S&P 500 и 15.92X у сектора.

За последние пять лет сектор водоснабжения торговался на уровне до 25.69X, до 9.21X и в среднем 17.16X.

3 акции водоснабжающей отрасли, на которые стоит обратить внимание

Мы обсудили три акции из сектора Zacks Utility - Water Supply с сильным потенциалом роста, одна из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка), а две другие имеют рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

American States Water Co.: Компания American States Water, расположенная в Сан-Димасе, штат Калифорния, вместе со своими дочерними компаниями предоставляет услуги водоснабжения, водоотведения и электроэнергии своим клиентам. AWR предоставляет долгосрочные услуги водоснабжения и водоотведения для военных баз и продолжает стремиться к новым долгосрочным контрактам с другими военными базами. Она намерена инвестировать от $180 до $210 миллионов в 2025 году для модернизации своей инфраструктуры и ожидается, что компания продолжит делать новые инвестиции для модернизации и расширения операций.

За последние 90 дней консенсус-прогноз Zacks по прибылям на 2025 и 2026 годы увеличился почти на 1.2% и 0.3% соответственно. Долгосрочный темп роста прибыли компании (на три- пять лет) составляет 5.65%. Текущая доходность дивидендов составляет 2.75%. В настоящее время у нее рейтинг Zacks #2.

American Water Works Co.: Компания American Water, расположенная в Камдене, штат Нью-Джерси, вместе со своими дочерними компаниями предоставляет услуги водоснабжения и водоотведения миллионам американцев. Компания продолжает расширять свои операции через приобретения и органические методы. American Water Works планирует инвестировать $3.3 миллиарда в 2025 году для укрепления и расширения своей существующей инфраструктуры. AWK планирует инвестировать от $19 до $20 миллиардов в период с 2026 по 2030 год.

За последние 90 дней консенсус-прогноз Zacks по прибылям на 2025 год увеличился почти на 0.2%. Долгосрочный темп роста прибыли компании в настоящее время составляет 6.77%. Текущая доходность дивидендов компании составляет 2.49%. Компания продемонстрировала среднее отклонение по прибыли за четыре квартала в размере 2.59%. В настоящее время у нее рейтинг Zacks #3.

Essential Utilities: Компания Essential Utilities, расположенная в Брин-Мавре, штат Пенсильвания, вместе со своими дочерними компаниями предоставляет услуги водоснабжения, водоотведения и природного газа клиентам. Долгосрочный план WTRG заключается в инвестировании $7.8 миллиарда с 2025 по 2029 год для капитального ремонта и укрепления своих систем водопроводов и систем природного газа. Она способна сокращать регуляторные задержки и способствовать росту за счет стратегических приобретений. Компания недавно заключила соглашение о слиянии с American Water Works.

За последние 90 дней консенсус-прогноз Zacks по прибылям на 2025 год остался без изменений, в то время как прогноз на 2026 год увеличился на 0.45%. Текущая доходность дивидендов составляет 3.42%. Essential Utilities в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3.

Почему вы еще не обратили внимание на лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши стратегии выбора акций значительно превосходят средний прирост S&P на уровне +7.7% в год. Удивительно, но они достигли средних приростов в +48.4%, +50.2% и +56.7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.

Контакты для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771, доб. 9339

https://www.zacks.com

Прошедшая производительность не является гарантией будущих результатов. Вложение всегда несет риск потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей, и ничто в нем не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом, а также рекомендацией покупать, продавать или удерживать ценные бумаги. Не следует предполагать, что какие-либо инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, упомянутые и описанные, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату, указанную здесь, и может измениться без предварительного уведомления. Любые мнения или взгляды, выраженные здесь, могут не отражать мнения всей компании. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, рыночнымmaking или управлением активами каких-либо ценных бумаг. Эти доходы получены из гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые пересчитывались ежемесячно без транзакционных издержек. Это не доходы реальных портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, представленных в этом пресс-релизе.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите "Акции ИИ второй волны" сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод