Обзор авторских методик Николай Солабуто, управляющий активами компании «ФИНАМ» Перед тем как разрабатывать собственную систему принятия решений, давайте для начала ознакомимся с авторским

Обзор авторских методик

Николай Солабуто, управляющий активами компании «ФИНАМ»

Перед тем как разрабатывать собственную систему принятия решений, давайте для начала ознакомимся с авторскими методиками уже известными нам из открытых источников.

В открытом доступе размещается много систем, но их серьезность проработки остается под вопросом. Критерием их оценки я бы предложил показатель соотношения доходности к максимальной просадке капитала (дродауну) и сравнивать этот показатель анализируемых торговых методик с показателем эталонной методики Чарльза ЛеБо (CHarles Lebeau) и Дэвида В. Лукаса (David W.Lucas) , взятой из их книги «Компьютерный анализ фьючерсных рынков».

Торговый метод очень несложный и базируется на пересечении двух скользящих средних. Если чей-то авторский метод имеет худшие результаты, то это говорит только о том, что автор не является торгующем трейдером, а зарабатывает написанием книжек.

Вход – когда 9- дневная скользящая средняя пересекает снизу вверх 18- дневную.

Выход – когда 9-дневная пересекает 18- дневную вниз. Плюс безрисковые остановки перемещающиеся на цену открытия позиции, когда цена поднялась от цены входа на 61,8% расстояния от стопа до цены открытия позиции.

Стоп – ставятся на одно минимальное движение цены ниже впадины колебаний за ближайшие 20 дней перед вхождением в рынок.

Данный метод подразумевает открытие позиции на следующий день по цене закрытия дня, когда пришел сигнал. Но если открывать или закрывать позицию на закрытие дня, в котором пришел сигнал, то можно исключить из подсчета стат. данных отрицательное проскальзывать.

В конце будут рассмотрены методы оценки данных авторских методик. После оценки всех методик попытайтесь их сравнить. И только сравнив разные методы торговли, можно делать выводы об их эффективности и, соответственно, применении в реальной торговле. Нельзя брать чью-то авторскую методику и сразу начинать по ней торговать только из-за того, что автор данной методики хорошо разрекламировал свой метод. Как правило, хорошая реклама у посредственных торговых методов. Главное помните, что все авторы публично представленных торговых методов так же зарабатывают на лекциях, которые они читают за деньги.

Механическая торговая система на основе правил свинговой торговли Ганна (Gann Swing Trading). Базовый торговый план Роберта Крауза.

Торговый метод Роберта Крауза - это разновидность работы с ценовым коридором с применением фильтра.

Основные правила Ганна:

- Разворот снизу вверх. Свинг вверх происходит тогда, когда рынок сделает два последовательных возрастающих максимума.
- Разворот сверху вниз. Свинг вниз происходит, только если рынок создаст два последовательных снижающихся минимума. Оба вышеизложенных свинга применимы к любым временным интервалам.
- Восходящий тренд. Направление тренда сменяется с падения на рост. Цены должны преодолеть предыдущий пик, и предыдущий тренд должен быть направлен вниз.
- Нисходящий тренд. Направление тренда сменяется с роста на падение. Цены должны преодолеть предыдущую впадину, при этом, предыдущий тренд должен быть направлен вверх. Соответственно, смена тренда так же работает для любых временных периодов.
Hi-Lo активатор работает как входной сигнал и как трейлинг-стоп. Hi-Lo активатор - это простая трехпериодная скользящая средняя от Максимумов (Highs) и от Минимумов (Lows), нанесенная на график особым методом. Для End-of-day торговли, мы должны суммировать High (или Low) за последние три дня, разделить сумму на три и нанести полученный индикатор на график, сдвинув его на один день вперед. Таким образом, получается ценовой уровень для завтрашнего дня.

После поступления сигнала на покупку, sell-уровень Hi-Lo активатора движется вслед за растущим рынком, находясь ниже каждого последующего бара и показывая уровень для продажи. Ступенчатый вид индикатора облегчает наблюдение за состоянием рынка. Вы всегда можете видеть, когда тренд направлен вверх. Если цена закрытия оказывается ниже sell уровня Hi-Lo активатора, происходит его прорыв и появление buy-уровня Hi-Lo активатора, находящегося над ценами.

Вход - Сетап:

1. Рынок должен находиться в Ап-тренде
2. Цена закрытия должна быть выше buy-уровня Hi-Lo активатора не менее чем на 2 тика.

Правила входа:

Правило № 1 - Покупка происходит на закрытии бара, когда цена закрытия превысила buy-уровень Hi-Lo активатора не менее чем на два тика.
Правило № 2 - Покупка происходит, когда направление тренда сменяется с нисходящего (прерывистая линия) на восходящий (сплошная линия). Hi-Lo активатор должен находиться под ценами.
Правило № 3 - Покупка происходит, когда текущая цена превышает предыдущий пик на два тика. При этом Hi-Lo активатор должен находиться ниже текущей цены. (Второе и третье правило выполняются внутри дня, так как уровни предыдущих пиков уже известны).
См. Рис. 1.

Выход - Сетап:

1. Рынок должен находиться в Даун-тренде (прерывистая линия на рисунках)
2. Цена закрытия должна быть ниже sell-уровня Hi-Lo активатора. (sell-stop на два тика ниже Hi-Lo активатора)

Правила входа:

Правило № 1 - Продажа происходит на закрытии бара, когда цена закрытия пересекла вниз sell-уровень hi-lo активатора не менее чем на два тика.
Правило № 2 - Продажа происходит, когда направление тренда сменяется с восходящего на нисходящий. Hi-Lo активатор должен быть над ценами.
Правило № 3 - Продажа происходит, когда цены прошли ниже предыдущей впадины на два тика. Соответственно, Hi-Lo активатор должен находиться выше текущих цен.
(Второе и третье правило выполняются внутри дня, так как уровни предыдущих впадин уже известны).
См. Рис. 2.

Правила защиты прибыли (для длинных и коротких позиций).

1. Фиксируем прибыль по всем контрактам, если цена закрытия пересекла вверх или вниз Hi-Lo активатор.
2. Правило Фибоначчи. Фиксируем прибыль по всем контрактам при откате в 38% от последнего Свинга. Не дожидайтесь закрытия бара, этот сигнал должен выполняться внутри дня. Текущая цена должна преодолеть Hi-Lo активатор, прежде чем применять это правило.

Томас Р. Демарк Секвента™ (Sequential™).

Торговый метод Томаса Р. ДеМарка характерен тем, что автор берет среднее значение продолжительности трендов. Определяет начало тенденции и откладывает от нее количество дней, которое он считает как исторический размер тенденции.

Определение начала тренда - состоит из трех основных этапов:

Начальная стадия. Начальная стадия предполагает наличие последовательности из девяти или более дней, цена закрытия каждого из которых ниже, чем цена закрытия торговой сессии на четыре дня раньше. Цена закрытия в торговый день, непосредственно предшествующий первому дню девятидневного установочного набора на покупку, должна быть больше или равной цене закрытия четыре торговых дня тому назад. Если цена закрытия какого-либо торгового дня равна цене закрытия торгового дня четыре дня тому назад, установочный набор прерывается и следует начать построение нового набора.

Точка пересечения. Это условие требует, чтобы максимум любого дня, начиная с восьмого дня начальной стадии и далее, превышал ценовой минимум, отмеченный на рынке три дня назад или ранее. По существу, это минимально необходимое условие, обеспечивающее, что начальная стадия покупки не будет рассматриваться как завершенная в ситуации обвального падения цен.

Запуск счетчика. Счетчик запускается после выполнения двух предыдущих условий. Счет начинается с 0 и увеличивается на единицу в каждый из дней, закрытие которого ниже минимума двумя днями раньше, девятый установочный день также входит в фазу отсчета. При значении счетчика, равном 13, подается сигнал покупки. Следует подчеркнуть, что в отличие от начальной стадии дни отсчета не обязательно должны следовать один за другим. Счетчик обнуляется, если возникает любое из следующих условий:

а. Торговая сессия закрывается по цене, превышающей наивысший внутри дневной максимум начальной стадии. b. Возникает начальная стадия продажи (девять последовательных закрытий выше соответствующих закрытий четырьмя днями ранее). c. До достижения счетчиком значения 13 начинается еще одна начальная стадия покупки. В этой ситуации преимущество получает новая начальная стадия, и счет вновь начинается с 0, как только появляется точка пересечения.

Выполнение условий продажи является аналогичным: Начальная стадия. Начальная стадия предполагает девять или более последовательных закрытий выше соответствующих закрытий четырьмя торговыми днями ранее. Цена закрытия в торговый день, непосредственно предшествующий первому дню девятидневного установочного набора на продажу, должна быть меньше цены закрытия четыре торговых дня тому назад. Если цена закрытия какого-либо торгового дня равна цене закрытия торгового дня четыре дня тому назад, установочный набор прерывается и следует начать построение нового набора.

Точка пересечения. Это условие требует, чтобы минимум любого дня, начиная с восьмого дня начальной стадии и далее, был ниже максимума торговой сессии тремя днями (или более) ранее. По существу, это минимально необходимое условие, обеспечивающее, что начальная стадия продажи не будет рассматриваться как завершенная в ситуации быстрого роста цен.

Запуск счетчика. Счетчик запускается после выполнения двух предыдущих условий. Счет начинается с 0 и увеличивается на единицу в каждый из дней, закрытие которого выше максимума двумя днями раньше, девятый установочный день также входит в фазу отсчета. При счете 13 подается сигнал продажи. Следует подчеркнуть, что в отличие от начальной стадии дни отсчета запуска не обязательно должны следовать один за другим. Счетчик обнуляется, если возникает любое из следующих условий:

a. Торговая сессия закрывается ниже самого низкого внутри дневного минимума на начальной стадии. b. Возникает начальная стадия покупки (девять последовательных закрытий ниже соответствующих закрытий четырьмя днями ранее). c. До достижения счетчиком значения 13 начинается еще одна начальная стадия продажи. В этой ситуации преимущество получает новая начальная стадия, и при появлении точки пересечения счет вновь начинается с 0.

После установочного набора могут возникнуть две ситуации, в результате которых отсчет следует отменить. В первой ситуации исходный установочный набор оказывается ложным и процесс формирования установочного набора следует начать заново. Исходный установочный набор отменяется, если в период после его завершения и до возникновения сигнала формируется другой установочный набор в противоположном направлении.

Во второй ситуации не требуется дополнительного времени для формирования нового установочного набора, здесь "зацикливается", то есть начинается снова, фаза отсчета. В этом случае формирование следующего установочного набора происходит одновременно с процессом отсчета. Этот новый установочный набор заменяет исходный установочный набор и ему не противоречит.
См. Рис. 3.

Вход - Для входа в рынок рекомендуется вхождение в рынок осуществляется по цене закрытия того дня, в который завершился отсчет.

Второй метод вхождения в рынок требует некий "подскок" цены: в случае покупки цена закрытия должна быть больше цены закрытия четыре дня тому назад, а в случае продажи цена закрытия должна быть меньше цены закрытия четыре дня тому назад.

Последний метод вхождения в рынок состоит в ожидании двухдневного "подскока" цены после того, как определен тринадцатый день. Другими словами, после завершения отсчета покупать следует, как только цена закрытия превысит максимальную цену два дня тому назад, и, наоборот, продавать следует, как только цена закрытия окажется меньше, чем минимальная цена два дня тому назад.

Выход - Есть два способа выхода из рынка, кроме выхода по стоп-лоссу с убытком. Согласно первому методу позиция закрывается, если заканчивается формирование нового установочного набора и цене не удается преодолеть экстремальный ценовой уровень, зафиксированный в процессе формирования ближайшего неактивного установочного набора.

В другой методике выхода из рынка также сравниваются два установочных набора, но в этом случае позиция сохраняется до появления сигнала о переломе тенденции, если любая из цен, зарегистрированных в течение текущего активного установочного набора, преодолевает экстремальный ценовой уровень неактивного установочного набора.

Стоп - В случае сигнала к покупке истинный диапазон для дня с наименьшим внутридневным минимумом рассчитывается следующим образом: минимальная цена этого дня вычитается из максимальной цены этого же дня или из цены закрытия предшествующего дня, если последняя выше. Уровень стоп-лосс определяется путем вычитания полученной величины из минимальной цены этого дня.

В случае сигнала к продаже уровень стоп-лосс рассчитывается по противоположной схеме. Истинный диапазон для дня с наибольшим внутридневным максимумом рассчитывается следующим образом: из максимальной цены этого дня вычитается либо минимальная цена этого же дня, либо цена закрытия предшествующего дня, если последняя выше. Уровень стоп-лосс определяется путем прибавления полученной величины к максимальной цене этого дня.

В обоих случаях позиция должна быть закрыта, как только последующая цена закрытия пересечет уровень стоп-лосс.

Более консервативной является вторая методика ограничения убытков. Как при покупке, так и при продаже в этом случае день для расчета уровня стоп-лосс выбирается точно так же. Однако вместо использования истинного диапазона при покупке уровень стоп-лосс определяется вычитанием из минимальной цены разницы между ценой закрытия и минимальной ценой; при продаже уровень стоп-лосс определяется прибавлением к максимальной цене разницы между максимальной ценой и ценой закрытия. Как и в первой методике ограничения убытков, позиция должна быть закрыта, как только последующая цена закрытия пересечет уровень стоп-лосс.

19.12.03 будет проходить семинар "Ваш опыт работы на российском фондовом рынке. Положительные и отрицательные моменты. Разбор полётов. Работа над ошибками". Семинар проводит управляющий активами Инвестиционной компании "ФИНАМ" Николай Солабуто. На семинар приглашаются все желающие. Запись на «Семинар» по т. 796-93-88 доб. 234 у Елены Белкиной.